プロップファームとは？プロップトレーディングの意味をわかりやすく解説

プロップトレーディングとは？

プロップトレーディングとは、トレーダーが自身の資金ではなく、プロップファームや金融機関の資金を使用して取引を行うことを指します。これらのトレーダーは様々な金融市場に参加し、株式、オプション、先物、差金決済取引（CFD）など、多様な金融商品を使用します。プロップトレーディングの主な目的は、ファームが配分した資金を使用して機関のために利益を生み出すことです。

一部の企業は専らプロップトレーディングに従事していますが、以下の企業でも行われています：

1. 投資銀行：プロップトレーディングに特化したデスクを持ちます。銀行は極めて価値の高い情報と注文フローの可視性から恩恵を受けます。しかし、銀行内のプロップトレーディングは2008年の金融危機以降、厳しく規制されるようになりました。
2. ヘッジファンド：自社資金での取引のほか、投資家のための資金管理も行います。
3. 高頻度取引会社：マーケットメーカーとしての役割も担います。
4. コモディティ取引会社：Glencore、Vitol、Trafiguraなど、現物市場と先物市場でコモディティ取引を行います。

 

プロップファームとは？

プロップファームとは、トレーダーに資金へのアクセスを提供する企業です。その代わり、トレーダーは自分が生み出した利益の一定割合を会社と分配します。

個人がプロのトレーダーになるまでの道のりには、多くのハードルがあります。十分な資金不足が最も明白な課題ですが、テクノロジー、市場データ、ツールへのアクセスが欠如している場合もあります。プロップファームは、資金、トレーニング、全般的なサポートを提供することで、優秀な人材のトレーディングキャリアを加速させる助けになります。

プロップファームの体制は大きく異なります。一部のプロップトレーディング会社は実際のオフィスを持ち、トレーダーにデスクを提供しています。完全にリモートで運営し、世界各地からトレーダーをプログラムに受け入れているところもあります。

プロップファームを選ぶ際は、上位8社のプロップトレーディングファームの比較をご覧ください。

 

プロップトレーダーとは？

顧客資金ではなく、会社の資金を使って取引を行う個人をプロップトレーダーと呼びます。会社の収益を生み出すために、短期・長期の戦略を含む投機的取引に参加するのが一般的です。

プロップトレーディングファームは通常、トレーダーに取引の意思決定の自律性を認めています。ただし、最大ドローダウンレベルと呼ばれる厳格な制限を設けています。トレーダーの損失がこの事前設定された閾値に達した場合、ファームは介入し、さらなる財務リスクを軽減するためにトレーダーの取引活動を停止します。

プロップトレーダーは、資金を提供するプロップファームと金融市場で生み出した利益を分配することで、収入のすべてまたは大部分を得ています。

プロップトレーダーは独立したトレーダーと同じ市場の課題に直面しますが、機関資金、テクノロジー、そして他の優秀なプロフェッショナルとの直接的な交流から恩恵を受けます。

 

プロップトレーディングはどのように機能するか？

トレーダーがプロップトレーディングファームに採用されると、一定量の取引資金が割り当てられます。この資金配分の規模、およびトレーダーが受け取ることができる利益の割合は、トレーダーの経験レベルと実績によって異なります。

プロップトレーダーは、短期トレードからスイングトレード、ポジショントレードまで、さまざまな取引戦略を採用します。同様に、市場を評価する際にはファンダメンタルズ分析、テクニカル分析、またはその両方を組み合わせて使用することがあります。

リスク管理は依然として重要ですが、プロップファームを代表してのトレードは、ファームの資金をリスクにさらす可能性を制限するため、厳格なリスクパラメーターと強化された監視の対象となります。

 

プロップファームはどのように機能するか？

プロップファームの仕組みを説明するために、ヘッジファンドとの類比を用いましょう。

ヘッジファンドは、会社に資金を提供するクライアントに依存しています。ファンドマネージャーはクライアントの資金を運用し、クライアントは生み出された利益の平均60〜80%を受け取ります。

一方、プロップファームはクライアントを投資家として受け入れません。その代わり、金融市場で利益を生み出すために自社の法人資金を使用します。これにより、より大きな自由度、柔軟性、そして全体的なリターンのより大きな割合を確保する機会が与えられます。

プロップファームの資金にアクセスしたいトレーダーにとって、最も一般的な方法はファンデッドトレーディング口座を通じたものです。資金提供口座の仕組みと取得方法の詳細については、資金提供取引口座とはをご覧ください。

 

プロップファームのビジネスモデル：プロップファームはどのように収益を上げるか？

プロップファームは、その構造と運営モデルに応じて、いくつかの収益源から収入を得ています。

利益分配

ほとんどのプロップファームにとって主要な収益源は、トレーダーが生み出した利益の一部です。例えば、ある期間に$100,000の利益を上げ、80/20の利益分配契約を持つトレーダーは$80,000を受け取り、残りの$20,000がファームに渡ります。トレーダーが大きな取り分を得る一方、ファームは多数のトレーダーに同時に資金を配分することで利益を得ます。

Axi Selectはこのモデルのみを採用しており、その利益がトレーダーの成功と直接連動していることを意味します。

評価・チャレンジ料金

多くのプロップファームは、資金を受け取る前に評価やチャレンジに参加するために、トレーダーに1回または複数回の手数料を請求します。これは重要な、そして一部のファームにとっては主要な収益源となっています。トレーダーはチャレンジに合格するかどうかに関わらず料金を支払うため、失敗率の高いファームは評価料だけで相当な収入を得ることができます。だからこそ、ファームのビジネスモデルを精査することが重要です。失敗したチャレンジから主に利益を得るファームは、成功したトレーダーから主に利益を得るファームとは異なるインセンティブを持っています。

Axi Selectは評価料や参加費を一切請求せず、この潜在的な利益相反を完全に排除しています。

サブスクリプション料金・会員費

プログラム、取引ツール、または教育リソースへのアクセスを維持するために、継続的なサブスクリプション料金や会員費を請求するファームもあります。

教育・テクノロジー

特に実際のオフィスやトレーニングプログラムを持つプロップファームは、教育コースの販売、独自ソフトウェアへのアクセス提供、またはトレーディングインフラのライセンス供与によって追加収益を得ています。

 

プロップトレーダーはどのように収益を得るか？

プロップトレーダーは、ファームの資金を使って生み出した利益の一定割合である利益分配を得ることで収益を上げます。これが彼らの主な収入源です。

トレーダーが受け取る割合は、ファームやプログラムによって異なります。現在、ほとんどのプロップファームは80%から100%の利益分配を提供していますが、付帯条件は大きく異なります。高い分配率を提供するファームは、シミュレーションアカウントで運営し、事前評価料を請求することが多く、トレーダーは報酬を受け取る前に自己資金をリスクにさらすことになります。

これに対してAxi Selectは、参加費なしのライブ取引口座で最大80%を提供しており、トレーダーは初日から実際の利益の一部を得ることができ、事前の財務的コミットメントは不要です。

標準的な利益分配の他に、プログラムへ新しいトレーダーを紹介することで手数料を提供するファームもあります。

プロップトレーディングの利点

プロップトレーディングからトレーダーが受けるメリット：

1. 利益の最大化：才能あるトレーダーは、オペレーションを適切に拡大するための資金が不足している場合があります。例えば、適切なリスク管理を実践しているなら、$200の口座で大きなリターンを生み出すことは非常に困難です。プロップファームは、こうした才能ある人々がプロのトレーダーとして取引し、実質的な利益を生み出す機会を提供します。
   
   
2. 自律性：各プロップファームは壊滅的な損失に対するリスク管理ガイドラインを独自に実施していますが、トレーダーは割り当てられた資金の運用方法において通常大きな裁量を享受できます。
   
   
3. 学習を加速させる：他の才能あるトレーダーや経験豊富なプロフェッショナルと共に働くことで、教育的な環境と意義のある人脈を築く機会が得られます。
   
   
4. テクノロジー：機関向けテクノロジーへのアクセスにはコストがかかる場合があります。データフィード、プロフェッショナルなチャートソフトウェア、ライブニュースフィード、専門家のインサイトへの費用はすぐに積み上がり、ブルームバーグ端末のようなハイエンドツールには多大な投資が必要です。プロップトレーディングファームはトレーダーにこれらの技術リソースを提供し、個人のコスト負担なしにより情報に基づいた意思決定を可能にします。
   
   
5. リスクの低減：資金はプロップファームが全額提供するため、トレーダーが個人として負う財務リスクは大幅に低下します。

 

プロップトレーディングのデメリット

プロップトレーディングには大きな利点がありますが、デメリットもあります：

1. プレッシャーの増加：自身の資金だけで取引しているなら、だれに対しても説明責任は生じません。ただし、プロップファームの資金での取引には責任が伴い、ファームはトレーダーが業績目標を達成することを期待します。
   
   
2. 安定性の欠如：プロップファームは取引成績が振るわない状況を長期にわたって見過ごすことはなく、そのようなトレーダーは資金配分プログラムから即座に除名されることがあります。
   
   
3. 初期費用：多くのプログラムでは、参加するためにトレーダーが会員費や参加費を支払い、厳格なチャレンジをクリアする必要があります。これにより、不要な財務的負担とストレスの多い参加体験が生じる可能性があります。

 

プロップトレーディングを始める方法

プロップファームへの参加に必要な要件は大きく異なります。例えば、物理的なオフィスを拠点とし、高度な機関インフラが整備され、広範な社内トレーニングによるサポートがあるような伝統的なプロップファームは、厳格な参加要件、長い選考プロセス、限られたポジション数を持つことになります。

一方、オンラインで資金提供口座を提供することに注力しているリモートプロップ会社は、才能あるトレーダーにとって参加がはるかに容易です。典型的なリモート設定では、トレーダーはチャレンジや評価期間に参加する前に参加費またはサブスクリプション料を支払います。トレーダーはデモ口座でトレーディング能力を実証しながら、厳格な最大ドローダウン制限と利益目標を遵守しなければなりません。トレーダーがチャレンジを無事に完了すると、プログラムに加入し、将来の資金増額の対象となります。

Axi Selectのご紹介

Axi Selectは、トレーダーが長期的なトレーディング目標を達成できるよう設計されたユニークな資本配分プログラムです。他の多くのプログラムとは異なり、Axi Selectへの参加は完全無料で、登録費、評価費、会員費を一切支払う必要がありません。

Axi Selectプログラムは、AxiTrader LLCのお客様のみご利用いただけます。

才能あるトレーダーは、プログラムの6つのステージを進める中で、利益の最大80%を手元に残し、高度な取引ツール、市場分析、教育コンテンツから恩恵を受けることができます。

Axi Selectは各参加者にエッジスコアを表示します。この指標はトレーダーが進捗を追跡するのに役立ち、自動的にプログラムの次のステージに進め、追加の資金を解放します。エッジスコアは以下の要素を考慮します：

• スキル：ドローダウンを管理しながら利益を生み出す能力。
• リスク：リスク管理の一貫性と質。
• 一貫性：長期にわたって安定したプラスのリターンを生み出す能力。
• 経験：信頼できる安定したトレーディング経験を証明するための最低基準を満たしているかどうか。

Axi Selectは他の資金提供プログラムとどう違うのか？

プログラム	Axi Select	業界標準
登録料	なし	あり
評価の通過	なし	あり
制限的な取引条件	なし	様々
試行回数	3	1
レバレッジ	100:1	様々、大半は100:1未満
口座タイプ	ライブ取引口座	デモ
その他ツール	ダッシュボード/リーダーボード, エッジスコア, トレーディングルーム	様々

* その他の手数料および最低入金額が適用される場合があります

デモ口座はシミュレートされた市場環境で運用されます。デモ口座でのパフォーマンスは、実際の取引口座とは異なる場合があります。

本情報は、いかなる証券、金融商品、または金融手段の売買に関する推奨、売買の申し出、あるいは売買の申し出の勧誘、またはいかなる取引戦略への参加の勧誘と解釈されるものではありません。本情報は、お客様の目的、財務状況、またはニーズを考慮せずに作成されています。過去のパフォーマンスや予測に関する言及は、将来の結果を示す信頼できる指標ではありません。Axiは、本資料の内容の正確性および完全性について、いかなる表明も行わず、また一切の責任を負いません。読者は、ご自身で専門家の助言を求める必要があります。