온라인 CFD 거래 가이드: 원리, 상품 종류 및 거래 예시

온라인 CFD 거래는 기초 자산을 실제로 소유하지 않고도 가격 변동에 투자할 수 있다는 특징 덕분에 최근 몇 년간 투자자들 사이에서 큰 인기를 얻고 있습니다.

CFD란 무엇인가요?

CFD는 '차액결제거래(Contract for Difference)'의 약자로, 주식, 원자재, 통화, 지수 등 다양한 기초 자산의 가격 변동을 이용해 수익을 추구하는 금융 파생상품입니다. 실제 자산을 소유하지 않고도 시세 차익을 노릴 수 있다는 것이 가장 큰 특징입니다.

트레이더는 상승장과 하락장 모두에서 투기할 수 있으므로 강세장과 약세장 모두에서 기회를 찾을 수 있습니다.

CFD는 다양한 자산군에 대한 접근성이 뛰어나고 레버리지를 활용할 수 있다는 점에서 점점 더 대중적인 거래 수단이 되고 있습니다. 비용 효율적이며 높은 유연성을 제공합니다.

이제 CFD가 무엇인지, 어떻게 접근할 수 있는지, 그리고 현물 CFD와 선물 CFD의 차이점을 살펴보겠습니다.

CFD는 어떻게 작동하나요?

CFD는 기초자산을 소유하지 않고 시장 방향에 대해 투기할 수 있는 금융상품입니다. CFD는 트레이더가 브로커와 계약을 맺고, 포지션을 열었을 때의 가격과 닫았을 때의 가격 차이를 교환하는 방식으로 이루어집니다.

CFD 거래에는 매수가와 매도가 두 가지 가격이 있습니다. 자산의 가격이 오를지 내릴지에 따라 포지션을 결정합니다.

• 매수(Long, 롱) 포지션: 기초자산 가격이 상승할 것이라고 예상하는 것입니다. 예를 들어 금 가격이 상승할 것으로 예상하면 XAU/USD를 매수합니다. 더 높은 가격에 청산하면 이익이 발생합니다. 가격이 하락하면 손실이 발생합니다.
• 매도(Short, 숏) 포지션: 기초자산 가격이 하락할 것으로 예상할 때 취합니다. 예를 들어 EUR/USD 하락을 예상하면 해당 통화쌍을 매도합니다. 더 낮은 가격에 청산하면 이익이 발생합니다. 가격이 상승하면 손실이 발생합니다.

CFD 거래 방법 및 브로커 선택

CFD를 거래하려면 적합한 브로커를 찾고 실거래 계좌를 개설해야 합니다. 브로커(CFD 서비스 제공업체)마다 운영 방식이 다르므로 본인에게 맞는 유형을 파악하는 것이 중요합니다.

• 마켓 메이커: 고객 포지션을 유동성 공급자로 헤지하지 않고 자체적으로 위험을 부담합니다. 고객의 손실은 브로커의 이익이 되며 그 반대도 마찬가지입니다.
• STP (Straight-Through-Processing): 주문 실행 시 수동 개입이 없습니다. 고객이 수익을 내는 것이 브로커에게도 유리합니다.
• DMA (Direct Market Access): STP와 유사하지만 주문이 시장에 직접 전달됩니다. 주요 차이점은 STP 브로커는 주문을 직접 체결하고 이를 유동성 공급자(LP)와 헤지할 수 있다는 것입니다. 반면 DMA는 주문이 시장에 직접 전달되며, LP로부터 받은 가격을 기준으로 체결됩니다.
• ECN (Electronic Communications Network): ECN 브로커는 ECN을 사용하여 매수와 매도 주문을 자동으로 매칭해주는 브로커 유형입니다.

트레이더는 현물 시장과 선물 시장 중에서 선택할 수 있습니다

거래할 수 있는 다양한 CFD 브로커 유형뿐만 아니라, 현물 시장과 선물 시장이라는 서로 다른 시장도 선택할 수 있습니다.

• 현물 시장: 현물 시장(스팟 시장 또는 실물 시장이라고도 함)은 금융 상품이 즉시 인도되는 조건으로 거래되는 시장입니다. 상품의 스팟 가격 또는 현물 가격은 해당 상품을 즉시 구매, 결제 및 인도받기 위한 현재 호가를 의미합니다. 상품 거래는 “즉시(on the spot)” 이루어집니다.
• 선물 시장: 선물 시장은 두 당사자 간의 계약으로 구성되며, 한쪽 당사자가 미래의 정해진 날짜에 합의된 가격으로 특정 수량의 상품이나 금융 상품을 사기로 약정하는 방식입니다.

원유가 선물 시장에서 가격이 결정되는 대표적인 예입니다. 여기에는 원유의 등급이나 품질, 인도 장소 등 수많은 변수가 작용하며, 실제 물품이 인도되고 구매자와 판매자 간의 금융 부채가 정산되는 '계약 만기일'이 존재합니다.

현물 시장은 규제된 거래소 또는 OTC(장외시장)에서 운영될 수 있습니다. OTC 시장은 일반적으로 주 5일 24시간 운영되며 더 많은 유연성을 제공합니다. 반면 선물 거래는 규제된 거래소에서 이루어집니다.

또 다른 주요 차이점은 결제일입니다. 현물 거래는 대개 거래일로부터 2~3일 후에 정산이 완료되지만, 선물 계약은 미래의 특정 시점(예: 1, 2, 또는 3개월 후)으로 인도일이 미리 지정되어 있습니다.

CFD를 거래할 때 가장 큰 차이점은 포지션을 밤새 보유하는 비용입니다. 선물 CFD는 매일 부과되는 스왑 수수료가 없습니다. 대신 기초 자산의 계약 만기가 도래했을 때 포지션을 연장하기 위한 '롤오버(Rollover)' 비용이 발생합니다. 현물 CFD는 별도의 계약 롤오버는 없으나, 포지션을 유지하는 동안 매일 밤 '오버나이트 스왑(Swap) 수수료'가 부과됩니다.

단기 트레이더는 일반적으로 더 낮은 스프레드 때문에 선물보다 현물을 선호하는 반면, 장기 트레이더는 스프레드에 덜 민감하고 일일 스왑 수수료를 지불하지 않기를 원하기 때문에 선물 CFD를 선택할 수 있습니다.

CFD 거래 가능 상품 종류

Axi를 통해 전 세계의 다양한 금융 자산을 CFD로 거래할 수 있습니다. 거래 가능한 모든 CFD 상품을 살펴보세요.

• 외환(Forex): 메이저(EUR/USD 등), 마이너(EUR/GBP 등), 엑조틱(USD/ZAR 등) 통화쌍으로 구성됩니다. 메이저 통화쌍은 EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY와 같이 가장 널리 거래되는 통화쌍을 의미합니다. 마이너 통화쌍은 EUR/GBP, AUD/NZD, GBP/JPY와 같은 크로스 통화쌍으로 구성됩니다. 이국 통화쌍은 USD/ZAR, USD/RUB, USD/ILS, USD/THB와 같이 메이저 및 마이너 통화쌍에 비해 거래량이 적은 이국 통화를 포함합니다.
• 주식(Shares): Amazon, Alphabet, Meta, Tesla, Apple과 같은 개별 주식을 기초자산으로 하는 CFD 계약입니다.
• 지수(Indices): S&P 500, Germany 40, Nikkei 225 등을 포함한 기초 지수를 기반으로 한 CFD 계약입니다. 지수는 서로 관련된 개별 주식들로 구성된, 특정 주식 시장의 전체 성과를 나타내는 '장바구니' 상품입니다. 예를 들어, S&P 500 지수는 미국 증권거래소에 상장된 가장 큰 500개 기업의 전반적인 주가 성과를 나타냅니다.
• 암호화폐: 암호화폐는 지난 몇 년간 큰 인기를 얻었으며, 암호화폐 시장에서 거래 가능한 CFD 계약의 수 또한 빠르게 증가하고 있습니다.
• 원자재: CFD는 원유, 구리, 천연가스와 같이 자주 거래되는 원자재뿐만 아니라 커피, 대두, 코코아와 같은 상품에도 제공됩니다.
• 귀금속: 금과 은은 널리 거래되는 대표적인 상품이며, 팔라듐과 플래티넘 또한 CFD 거래 시장에서 흔히 거래됩니다.
• 원유: 가장 일반적으로 거래되는 두 가지 원유 CFD 계약은 USOIL(WTI 가격 기준)과 UKOIL(브렌트유 가격 기준)입니다.

CFD로 주식 거래하기

주식 CFD는 트레이더가 기초 주식의 가격 변동에 대해 투기할 수 있는 기회를 제공합니다. 예를 들어, Microsoft(MSFT) 주식 CFD는 마이크로소프트 주가의 움직임을 따릅니다.

트레이더가 실제 주식에 투자할 경우, 회사의 지분 일부를 소유하기 위해 주식의 전액을 선불로 지불해야 하며, 주가가 상승한 후 해당 주식을 매도할 때에만 수익을 얻을 수 있습니다.

반대로, 트레이더가 주식 CFD를 거래할 경우 단순히 가격 변동에 대해 거래하는 것이므로, 가격이 어느 방향으로 움직이든 수익을 낼 수 있는 장점이 있습니다. 또한 주식 CFD는 레버리지를 활용할 수 있기 때문에, 세계적인 대형 주식을 거래하는 데 있어 많은 자본이 필요하지 않습니다.

주식 CFD 예시

Microsoft의 가격이 $401.00 / $401.30에 거래되고 있습니다. 현재가가 $401.00(매도) / $401.30(매수)이고 증거금률이 5%라고 가정합니다. 투자자는 총 자산 가치의 5%만 담보로 설정하고 거래를 시작할 수 있습니다.
트레이더가 당일 중 가격이 $415.00까지 상승할 것으로 예상하고, $401.30에 Microsoft CFD 1계약을 매수했다고 가정해 보겠습니다.

결과 A: Microsoft 주가 상승

Microsoft가 $415.00에 도달했고, 트레이더는 포지션을 청산(즉, 매도)하여 수익을 실현하기로 결정했습니다. $401.30에 매수 후 주가가 $415.00로 상승하여 포지션을 종료하면, 주당 $13.70의 이익이 발생합니다.

결과 B: Microsoft 주가 급락

안타깝게도 부진한 실적 발표로 인해 Microsoft에 매도세가 발생했고, 주가는 $390.00에 설정된 손절매(Stop-loss) 주문에 도달했습니다. 트레이더는 $401.30에 매수하고 $390.00에 매도하여, 손절매 지점인 $390.00에 도달하면, 주당 $11.30의 손실이 확정됩니다.

암호화폐 CFD 거래의 특징 및 예시

브로커를 통한 암호화폐 CFD 거래는 별도의 디지털 지갑(Wallet)이 필요하지 않으며, 기존 거래 플랫폼을 그대로 사용할 수 있습니다. CFD는 기초자산을 실제로 구매할 필요가 없기 때문에, 레버리지를 활용해 초기 투자 자본을 줄이면서도 시장 전체 가치에 노출되는 효과를 얻을 수 있습니다. 하락장에서도 수익을 낼 수 있는 유연성을 제공하여 직접 구매 방식보다 진입 장벽이 낮습니다. 트레이더는 시장이 상승하든 하락하든 수익을 낼 수 있기 때문에, 브로커를 통한 암호화폐 CFD 거래는 높은 투자 유연성을 제공합니다.

크립토 CFD 예시

비트코인은 70,130달러(매도) / 70,160달러(매수)에 거래되고 있습니다. 투자자는 70,130달러에 비트코인을 매도하고 70,160달러에 매수할 수 있습니다.

암호화폐는 최근 급락 이후 회복세를 보이고 있지만, 투자자들은 하락 추세가 아직 끝나지 않았다고 판단하여 BTC/USD가 $68,000까지 하락할 것으로 예상하고, $70,130에 1랏을 매도하기로 결정했습니다. 과도한 손실을 방지하기 위해 $71,000에 손절매(Stop-loss) 주문을 설정했습니다.

Bitcoin CFD 계약의 증거금 요건은 단 1%입니다.

결과 A: Bitcoin 매도세 지속

Bitcoin은 계속 하락하여 결국 트레이더들의 예상대로 $68,000에 도달했습니다. 그들은 $70,130에 BTC/USD 1계약을 매도하고 $68,000에 매수하여 $2,130의 수익을 얻었습니다.

결과 B: Bitcoin 급등

트레이더들은 Bitcoin의 회복력을 과소평가했고, 암호화폐는 추가 상승 모멘텀을 얻어 결국 $71,000의 손절매 수준에 도달했습니다. 그들은 $70,130에 BTC/USD 1계약을 매도하고 $71,000에 다시 매수하여, 해당 포지션에서 $870의 손실을 입었습니다.

지수(Indices) CFD 거래의 정의

지수 거래는 특정 주식시장 지수를 매수하고 매도하는 것을 의미합니다. 투자자는 지수의 상승 또는 하락을 예측하여 매수 또는 매도 포지션을 취합니다. 지수는 여러 종목의 주가 성과를 나타내기 때문에, 투자자들은 특정 주식을 사는 것이 아니라 해당 주식 집단의 평균 성과를 사는 것과 같습니다. 지수를 구성하는 기업들의 주가가 상승하면 지수의 가치도 상승합니다. 반대로 주가가 하락하면 지수의 가치도 하락합니다.

가장 인기 있는 많은 주가지수에는 블루칩 주식이 포함되어 있습니다. 블루칩은 시가총액이 수십억 달러에 달하고 시장을 선도하는, 잘 확립된 기업을 의미합니다. 대표적인 지수로는 다음과 같은 것들이 있습니다:

• ASX 200
• DAX 40
• FTSE 100
• Nasdaq 100
• US500
• US30
• Nikkei 225

지수 CFD 예시

트레이더 A는 Amazon, Google, Nvidia, Meta, Tesla와 같은 유명 종목을 포함한 기술주 중심의 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 장기적으로는 기술 섹터에 대해 강세 전망을 가지고 있지만, 단기적으로는 큰 조정이 발생할 수 있다는 점을 우려하고 있습니다. 포트폴리오를 계속 재조정하면 시간과 비용이 많이 들기 때문에, 그는 지수 CFD를 활용해 단기 시장 전망을 반영하고 수익 기회를 노릴 수 있습니다.

예를 들어, 트레이더 A는 NASDAQ 100 지수를 기반으로 하는 USTECH 지수를 매도(숏)할 수 있습니다. 이렇게 하면 장기 보유 주식은 그대로 유지하면서도, 나스닥 지수 하락 가능성에서 수익을 기대할 수 있습니다.

CFD로 금 거래하기

금은 세계에서 가장 오래되고 신뢰받는 가치 저장 수단 중 하나입니다. 트레이더에게 금은 본질적인 가치를 지닌 자산으로, 인기 있는 투자 대상이며 포트폴리오를 분산하는 좋은 수단입니다.

금 CFD를 거래하는 방법은 크게 두 가지입니다.

• 현물 상품(XAU/USD) - 금 현물 가격을 기반으로 한 CFD
• 선물 상품(Gold.fs) - 뉴욕에서 거래되는 금 선물 계약을 기반으로 한 CFD

금 CFD 예시

트레이더 A는 금을 전문으로 하는 단기 매매(데이 트레이딩) 트레이더입니다. 포지션 보유 시간은 수 분에서 길어야 몇 시간 이내이며, 밤새 포지션을 유지하지 않습니다. 최대한 낮은 스프레드를 원하며, 오버나이트 스왑 비용은 고려 대상이 아닙니다. 트레이더 A는 스프레드가 더 낮은 현물 상품(XAU/USD) 거래에 적합합니다. 스왑 비용의 영향을 받지 않기 때문입니다.

트레이더 B는 금 거래를 전문으로 하는 장기 트레이더입니다. 며칠, 때로는 몇 주 동안 포지션을 보유합니다. 거래 빈도가 낮기 때문에 스프레드는 크게 신경 쓰지 않지만, 매일 발생하는 스왑 비용은 부담이 됩니다. 따라서 트레이더 B는 금 선물 CFD를 거래하는 것이 더 유리합니다. 선물 CFD는 현물 상품보다 스프레드는 넓지만, 매일 스왑 비용을 지불하지 않아도 되기 때문에 장기적으로 비용 절감 효과가 있습니다.

원유(Oil) CFD 거래

원유 거래란 다양한 원유 관련 상품을 매수·매도하여 수익을 추구하는 것을 의미합니다.

‘블랙 골드(Black Gold)’라고도 불리는 원유는 전 세계적으로 매우 중요한 원자재이며, 전기, 플라스틱, 화장품, 운송, 제약, 석유 산업 등 다양한 산업의 기본 원료로 사용됩니다. 글로벌 경제에서 차지하는 비중이 크기 때문에, 많은 산업이 유가를 면밀히 관찰하며 적극적으로 거래합니다. 이로 인해 원유 시장은 높은 변동성을 보입니다.

원유 CFD는 두 가지 상품으로 제공됩니다:

• 원유 현물 CFD(Oil cash CFDs): 원유 현물 가격은 현재 시장 가격으로 즉시 거래(spot)하는 방식입니다. 즉, 매수자는 현재 시장 가격으로 즉시 원유 대금을 지불합니다.
• 원유 선물 CFD(Oil futures CFDs): 원유 선물 가격은 매수자와 매도자가 미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 일정량의 원유를 교환하기로 계약하는 것을 의미합니다. 이 계약은 제3자 검증 기관 역할을 하는 거래소에서 이루어집니다.

원유 CFD 예시

USOIL은 102.50 / 102.53에 거래되고 있습니다. 트레이더 A는 단기매매를 선호하며 (인트라데이 트레이더), 현물 CFD 상품을 선호합니다. 그는 유가가 장 마감 전 102.90까지 상승할 것으로 예상하고, 102.53에 1계약을 매수합니다.

• 결과 A: 트레이더 A는 USOIL의 당일 상승을 정확히 예측했고, $102.90에 매수 포지션(롱 포지션)을 청산했습니다. USOIL은 $0.01 변동할 때마다 $0.10의 가치가 있습니다. 37센트 상승했으므로, 총 수익은 3.70달러입니다.
• 결과 B: 트레이더 A의 예측은 빗나갔고, 가격이 하락했습니다. 그는 102.20에서 손실을 제한하기 위해 포지션을 청산했습니다. 33센트 하락하여 3.30달러 손실이 발생했습니다.

다음 날, WTI.fs(원유 선물 CFD)는 101.25 / 101.30에 거래되고 있습니다. 트레이더는 101.30에 WTI를 매수하고, 101.25에 매도할 수 있습니다. 트레이더 B는 스윙 트레이더이며, 며칠간 포지션을 보유합니다. 그녀는 유가 추가 하락을 예상하고 101.25에 매도(숏) 포지션을 진입합니다. 손절매(Stop-loss), 98에 이익실현(Take Profit) 주문을 설정했습니다.

• 결과 A: 경제 둔화 우려로 유가가 하락했고, WTI 가격이 98 아래로 떨어져 이익 실현가에 도달했습니다. WTI.fs는 10센트 변동할 때마다 $100의 가치가 있습니다. 가격이 $3.25 하락하여 $3,250의 수익을 얻었습니다.
• 결과 B: 지정학적 긴장 고조로 유가가 상승 랠리를 보였습니다. 트레이더 B의 $102 손절매 주문이 체결되었고, 그녀는 $750의 손실을 확정했습니다.