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Il trading online di CFD è diventato sempre più popolare negli ultimi anni, poiché consente ai trader di speculare sul movimento dei prezzi degli asset sottostanti senza possedere effettivamente tali asset.
Un CFD, abbreviazione di "Contract for Difference" (Contratto per Differenza), è un tipo di derivato finanziario che consente ai trader di speculare sui movimenti di prezzo di vari asset sottostanti, come azioni, materie prime, valute o indici, senza possedere l'asset sottostante reale.
I trader possono speculare sia in mercati rialzisti che ribassisti, il che significa che possono trovare ampie opportunità sia nei bull market che nei bear market.
I CFD sono diventati sempre più popolari come strumenti di trading, poiché offrono ai trader l'accesso a una varietà di diverse classi di asset e la possibilità di utilizzare la leva finanziaria. Sono efficienti in termini di costi e offrono ai trader un elevato livello di flessibilità.
Continuiamo ad approfondire cosa sono i Contratti per Differenza, come i trader possono accedervi e la differenza tra CFD cash e futures.
I CFD sono strumenti finanziari che consentono ai trader di speculare sulla direzione del mercato senza possedere l'asset sottostante. Con i CFD, i trader stipulano un contratto con il proprio broker, il che significa che accettano di scambiare la differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura.
Ci sono due prezzi da considerare in un'operazione CFD: prezzo di acquisto e prezzo di vendita. La scelta dipenderà dal fatto che il trader ritenga che il prezzo salirà o scenderà.
Per fare trading di CFD, i trader devono trovare un broker adatto e aprire un conto di trading reale. Esistono diversi tipi di fornitori di CFD, quindi è utile conoscerli e capire quale possa essere più adatto.
Oltre ai diversi tipi di broker CFD con cui è possibile fare trading, ci sono diversi mercati tra cui scegliere: il mercato cash e il mercato futures.
Alcuni asset sono comunemente quotati nel mercato dei futures, e il petrolio ne è un ottimo esempio. Molteplici variabili entrano in gioco in questo tipo di contratti, dalla qualità o categoria del petrolio fino al luogo di consegna. Tuttavia, esiste anche una data precisa in cui la merce viene consegnata e le obbligazioni finanziarie vengono regolate tra compratore e venditore: questo corrisponde al momento di scadenza del contratto.
I mercati cash possono operare su una borsa regolamentata o OTC (over-the-counter). I mercati OTC spesso operano 24/5 e consentono maggiore flessibilità. Nel frattempo, la negoziazione di futures avviene su borse regolamentate.
Un'altra differenza chiave è la data di regolamento. Le operazioni cash vengono spesso regolate 2-3 giorni dopo la data della transazione, mentre i contratti futures hanno una data di consegna prestabilita nel futuro che può essere, ad esempio, tra 1, 2 o 3 mesi.
Quando si fa trading di CFD, la principale differenza è il costo di mantenimento della posizione durante la notte. I CFD futures non hanno commissioni di swap overnight ma sono soggetti a costi di rollover quando l'asset sottostante giunge a scadenza. Con i CFD cash non ci sono rollover del contratto, ma viene addebitata una commissione di swap overnight.
I trader a breve termine generalmente preferiranno i CFD cash rispetto ai futures per via degli spread più bassi, mentre i trader a lungo termine possono optare per i CFD futures, poiché sono meno sensibili allo spread, ma preferiscono non pagare commissioni di swap giornaliere.
Esiste una varietà di asset finanziari che possono essere negoziati a livello globale come Contratti per Differenza. Scopri tutti gli strumenti CFD disponibili per il trading con Axi.
Un CFD su azioni offre ai trader l'opportunità di speculare sul prezzo dell'azione sottostante. Ad esempio, il CFD su azioni Microsoft (MSFT) segue il prezzo del titolo Microsoft.
Quando i trader investono in azioni, pagano l'intero prezzo in anticipo per ottenere una quota di proprietà della società e possono trarre profitto solo quando il prezzo aumenta e vendono le azioni.
Al contrario, quando fanno trading di CFD su azioni, negoziano semplicemente le variazioni di prezzo, con il vantaggio di poter trarre profitto dai movimenti in qualsiasi direzione. E poiché i CFD su azioni permettono ai trader di utilizzare la leva finanziaria, non è necessario disporre di grandi capitali per ottenere i vantaggi derivanti dal trading di alcune delle azioni più importanti al mondo.
Microsoft quota $401.00 / $401.30. Ciò significa che i trader possono acquistare Microsoft a 401.30 e venderla a 401.00. Microsoft ha un requisito di margine del 5%, il che significa che devono accantonare solo il 5% del valore della posizione come margine.
Supponiamo che i trader acquistino 1 CFD Microsoft a $401.30, prevedendo che raggiunga $415.00 nel corso della giornata.
Microsoft raggiunge il livello di $415.00 e i trader decidono di incassare il profitto chiudendo la posizione (cioè vendendo Microsoft). I trader hanno acquistato Microsoft a $401.30 e venduto a $415.00, ottenendo un profitto di $13.70.
Sfortunatamente, dati sugli utili negativi hanno portato a una vendita massiccia di Microsoft e il prezzo ha raggiunto lo stop-loss a $390.00. I trader hanno acquistato Microsoft a $401.30 e venduto a $390.00, realizzando una perdita di $11.30 su questa posizione.
Il trading di CFD su criptovalute tramite un broker viene effettuato utilizzando le reti e le piattaforme di trading esistenti del broker e non richiede l'uso di un portafoglio digitale. Poiché i CFD non richiedono l'acquisto dell'asset sottostante, il trading di CFD su criptovalute consente l'uso della leva finanziaria, riducendo l'investimento iniziale pur ottenendo esposizione al valore totale dell'operazione. Rispetto all'acquisto diretto dell'asset, il trading di CFD tramite broker offre generalmente barriere d'ingresso più basse. E poiché i trader possono trarre profitto da entrambe le direzioni del mercato, il trading di CFD su criptovalute tramite broker offre flessibilità d'investimento.
Il Bitcoin è scambiato a 70.130 $ (bid) / 70.160 $ (ask), il che significa che i trader possono vendere Bitcoin a 70.130 $ e acquistarlo a 70.160 $.
La criptovaluta si è ripresa da un recente crollo, ma i trader non sono ancora convinti che il trend ribassista sia terminato. Hanno deciso di vendere 1 lotto di BTC/USD a $70.130, prevedendo un calo fino a $68.000. Per prevenire perdite eccessive, hanno impostato il loro ordine di stop loss a $71.000.
Il requisito di margine per il contratto CFD su Bitcoin è solo dell'1%.
Bitcoin continua a scendere e alla fine raggiunge $68.000, come previsto dai trader. Hanno venduto 1 contratto di BTC/USD a $70.130 e lo hanno riacquistato a $68.000 ottenendo un profitto di $2.130.
I trader hanno sottovalutato la resilienza di Bitcoin e la criptovaluta acquisisce ulteriore slancio, raggiungendo infine il livello di stop loss a $71.000. I trader hanno venduto 1 contratto di BTC/USD a $70.130 e lo hanno riacquistato a $71.000 registrando una perdita di $870 sulla loro posizione.
Il trading di indici è definito come l'acquisto e la vendita di uno specifico indice di mercato azionario. Gli investitori speculano sull'aumento o sulla diminuzione del prezzo di un indice, determinando così se acquisteranno o venderanno. Poiché un indice rappresenta la performance di un gruppo di azioni, i trader non acquistano alcuna azione sottostante reale, ma piuttosto la performance media del gruppo di azioni. Quando il prezzo delle azioni delle società incluse in un indice aumenta, il valore dell'indice cresce. Se invece il prezzo diminuisce, il valore dell'indice scende.
Molti degli indici azionari più popolari includono titoli blue-chip. Per blue-chip si intende una società ben consolidata con una capitalizzazione di mercato di miliardi ed è considerata un leader di mercato. Alcuni indici popolari includono:
Il Trader A detiene un portafoglio composto principalmente da titoli tecnologici, inclusi nomi popolari come Amazon, Google, Nvidia, Meta e Tesla. Sebbene abbia una visione rialzista sul settore tecnologico nel lungo periodo, è preoccupato che nel breve termine possa verificarsi una correzione significativa. Invece di ribilanciare costantemente il proprio portafoglio, operazione che gli costerebbe molto tempo e denaro, può utilizzare i CFD su indici per esprimere la sua visione di breve termine sul mercato e trarne profitto.
Ad esempio, il Trader A potrebbe decidere di aprire una posizione short sull'indice USTECH, basato sul prezzo dell'indice NASDAQ 100. In questo modo, potrebbe trarre profitto da un potenziale calo del NASDAQ, mantenendo intatto il suo portafoglio di lungo termine.
L'oro è una delle forme di valuta più antiche e affidabili al mondo. Per i trader, il valore intrinseco dell'oro lo rende un investimento popolare e un ottimo modo per diversificare un portafoglio.
Esistono due principali modalità per fare trading sui CFD sull'oro:
Il Trader A è un trader intraday specializzato nel trading dell'oro. Le sue posizioni durano pochi minuti e raramente più di qualche ora. Cerca gli spread più ridotti possibili e i costi di swap non sono una preoccupazione, poiché non lascia mai posizioni aperte durante la notte. Il Trader A trarrà quindi beneficio dal trading del prodotto spot — XAU/USD — poiché presenta spread più bassi e non è influenzato dai costi di swap.
La Trader B è una trader di lungo termine, anch'essa specializzata nel trading dell'oro. Le sue posizioni durano diversi giorni, talvolta anche settimane. Non è preoccupata per lo spread, poiché opera con poca frequenza, ma i costi di swap rappresentano un problema, dato che possono accumularsi rapidamente. La Trader B trarrebbe quindi beneficio dal trading dei CFD futures sull'oro. Presentano uno spread più ampio rispetto al prodotto spot, ma risparmierà abbastanza non pagando lo swap giornaliero da rendere l'operazione conveniente.
Il trading del petrolio consiste nell'acquisto e nella vendita di diversi tipi di strumenti legati al petrolio, con l'obiettivo di generare un profitto.
Spesso definito "oro nero", il petrolio è una materia prima globale fondamentale, con il greggio che rappresenta un ingrediente di base in numerosi settori, tra cui elettricità, plastica, cosmetica, trasporti, prodotti farmaceutici e petrolchimica. A causa della sua importanza nel commercio globale, molte industrie monitorano molto attentamente il prezzo del petrolio e operano attivamente nel mercato petrolifero. Ciò conferisce al mercato del petrolio un elevato livello di volatilità.
I CFD sul petrolio sono disponibili in due prodotti:
USOIL è quotato a 102,50 / 102,53. Il Trader A è un trader intraday e preferisce il prodotto CFD spot. Prevede che il prezzo del petrolio salirà a 102,90 entro la fine della giornata e quindi acquista 1 contratto USOIL a 102,53.
Il giorno successivo, WTI.fs (il CFD sui futures del petrolio) è quotato a 101,25 / 101,30. I trader possono acquistare WTI a 101,30 e venderlo a 101,25. Il Trader B è uno swing trader e opera principalmente sul petrolio. Poiché mantiene le posizioni per diversi giorni, preferisce il prodotto CFD futures rispetto al CFD spot.
Il Trader B individua un'opportunità per trarre profitto da un ulteriore calo del prezzo del petrolio. Apre una posizione short a 101,25 con uno stop loss a 102 e un ordine di take profit a 98.
FAQ
I contratti futures e i CFD presentano caratteristiche distintive.
Contratti futures:
CFD:
Un’opzione conferisce all’acquirente il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’asset sottostante a un prezzo stabilito.
L’acquirente dell’opzione paga un premio al venditore dell’opzione per questo privilegio. Le opzioni offrono ai trader un’ampia flessibilità, poiché esistono molti modi per strutturare un’opzione.
Le strutture di opzioni semplici sono spesso chiamate "plain vanilla"; ciò include opzioni call o put standard. Le opzioni esotiche hanno strutture più complesse e sono prodotti ad alto rischio.
Le opzioni possono essere meno costose da negoziare rispetto ai CFD, in particolare nel lungo termine. L’acquisto di un’opzione comporta solo il pagamento del premio, vale a dire che non ci sono costi di swap giornalieri o rollover.
D’altra parte, le opzioni sono più complesse dei CFD e potrebbero non essere adatte a tutti i trader, in particolare ai principianti.
