Day Trading: qué es, cómo funciona y cómo empezar

Índice

1. ¿Qué es el day trading?
2. ¿Cómo funciona el day trading?
3. Estrategias de day trading: resumen
4. Herramientas esenciales de análisis técnico
5. Gestión de riesgos y requisitos de capital
6. Ventajas y desventajas del day trading
7. Cómo empezar a hacer day trading

¿Qué es el day trading?

El day trading consiste en comprar y vender instrumentos financieros dentro de un mismo día de trading, con periodos de mantenimiento que suelen ir desde unos segundos hasta varias horas. Los day traders se centran en movimientos de precios a corto plazo y cierran sus posiciones antes de que termine la sesión, en lugar de mantenerlas durante la noche.

Características principales de los day traders

• Cierran sus posiciones antes del final de la sesión para reducir la exposición durante la noche y, cuando corresponda, evitar cargos de financiación o swap.
• Suelen buscar instrumentos con suficiente actividad y movimiento intradía como para generar posibles configuraciones de trading.
• Se apoyan con frecuencia en el análisis técnico. Incluso quienes operan a partir de noticias pueden utilizar niveles técnicos para planificar entradas, stop-losses y take-profit.
• Algunos day traders utilizan apalancamiento para obtener una mayor exposición al mercado con un depósito de margen menor. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que la gestión del riesgo es especialmente importante.

Day trading vs. swing trading y position trading

En comparación con el swing trading o el position trading, el day trading depende más de los movimientos de precios intradía y de la capacidad de ejecutar las operaciones en el momento previsto. Debido al horizonte temporal más corto, los costes de trading, el slippage y la gestión del riesgo también pueden tener un impacto relativamente mayor en el resultado.

¿Cómo funciona el day trading?

Clases de activos con las que se puede hacer day trading

El day trading puede aplicarse a movimientos de precios a corto plazo en distintos mercados. Algunos ejemplos de productos disponibles para trading intradía incluyen:

• CFDs de Forex: Los pares de divisas principales, secundarios y exóticos se negocian a lo largo de las sesiones globales. La liquidez suele ser mayor en los pares más operados, mientras que los spreads varían según la liquidez y la volatilidad.
• CFDs de Acciones e Índices: Los índices bursátiles y las acciones individuales pueden registrar movimientos importantes alrededor de resultados corporativos, noticias empresariales o publicaciones económicas.
• CFDs de Materias Primas: El petróleo crudo, el oro, la plata y otras materias primas pueden mostrar movimientos intradía significativos por datos macroeconómicos, cambios en la oferta y la demanda o acontecimientos geopolíticos.
• CFDs de ETFs y productos relacionados con acciones: Según la disponibilidad del producto, los traders pueden acceder a distintos sectores, temáticas o grupos de activos.
• Mercados de criptomonedas: El trading a corto plazo puede incluir CFDs de criptomonedas, futuros perpetuos y criptomonedas al contado. La disponibilidad y las condiciones dependen del producto, la plataforma y el tipo de cuenta.

Horarios de mercado y solapamiento de sesiones

La actividad y la liquidez suelen aumentar alrededor de la apertura de los principales mercados o cuando se solapan grandes sesiones de trading. En Forex, el solapamiento entre Londres y Nueva York suele ser uno de los periodos de mayor actividad. Como Reino Unido y Estados Unidos cambian entre horario estándar y horario de verano en fechas distintas, las horas UTC exactas pueden variar durante el año.

Trading manual vs. trading automatizado

En el trading manual, el trader supervisa directamente el mercado, evalúa si se cumplen las condiciones de su plan y coloca y gestiona las órdenes por sí mismo.

El trading automatizado utiliza algoritmos o Expert Advisors (EAs) para vigilar condiciones predefinidas y ejecutar o gestionar órdenes según unas reglas. Esto es distinto del trading de alta frecuencia institucional, que suele depender de infraestructura especializada de baja latencia y de grandes volúmenes de órdenes.

Estrategias de day trading: resumen

Los day traders utilizan distintos enfoques según las condiciones del mercado, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. Esta guía solo resume cuatro enfoques habituales para explicar cómo encajan dentro del day trading; para configuraciones, señales, riesgos y ejemplos más detallados, consulta nuestra guía dedicada sobre estrategias de day trading.

Herramientas esenciales de análisis técnico

Las estrategias de day trading suelen utilizar indicadores técnicos y niveles de precios para aportar contexto a las decisiones de entrada, salida y gestión del riesgo.

Precio medio ponderado por volumen (VWAP)

El VWAP calcula el precio medio al que se ha negociado un activo durante la sesión, ponderado por volumen. Los traders pueden utilizarlo como referencia para evaluar dónde se encuentra el precio en relación con el promedio de la sesión.

Principales medias móviles (EMA de 9, EMA de 20 y SMA de 200)

Las medias móviles suavizan los datos de precios para ayudar a identificar la dirección de la tendencia. Las EMA de 9 y 20 periodos reaccionan con mayor rapidez a los cambios recientes y pueden utilizarse para seguir el momentum a corto plazo o posibles zonas de retroceso. La SMA de 200 muestra el precio medio de los últimos 200 periodos.

Soporte, resistencia y niveles de precios clave

El soporte y la resistencia son zonas del gráfico donde el precio puede detenerse o revertirse. El soporte suele considerarse una zona inferior en la que puede aparecer interés comprador, mientras que la resistencia es una zona superior en la que puede aumentar la presión vendedora.

Índice de Fuerza Relativa (RSI) y osciladores

El RSI es un indicador de momentum que mide la velocidad y magnitud de los movimientos de precios en una escala de 0 a 100. Los niveles superiores a 70 suelen utilizarse como referencia de sobrecompra y los inferiores a 30 como referencia de sobreventa, pero ninguno de estos niveles garantiza que el precio vaya a revertirse.

Gestión de riesgos y requisitos de capital

Un plan de trading claro y unas reglas de gestión de riesgos son especialmente importantes en el day trading. El uso de apalancamiento y la frecuencia de las operaciones pueden hacer que las pérdidas se acumulen rápidamente en periodos cortos.

La regla de riesgo del 1% y el dimensionamiento de la posición

La “regla del 1%” es un marco de gestión de riesgos muy utilizado según el cual el trader limita el importe arriesgado en una sola operación al 1% del capital de la cuenta. No es un límite universal: el nivel adecuado depende de las circunstancias y de la tolerancia al riesgo de cada trader.

Ejemplo: En una cuenta de 10.000 USD con un límite de riesgo del 1%, el importe máximo planificado para arriesgar en una operación sería de 100 USD.

Una forma sencilla de calcular el tamaño de la posición es:

Importe en riesgo = Capital de la cuenta × Porcentaje de riesgo elegido

Tamaño de la posición = Importe en riesgo ÷ Distancia hasta el stop-loss por unidad

Ejemplo: Si se arriesgan 100 USD en un activo que cotiza a 50 USD y el stop-loss se sitúa en 48 USD, la distancia hasta el stop es de 2 USD por unidad. Dividir 100 USD entre 2 USD da un tamaño de 50 unidades antes de tener en cuenta costes de trading y slippage.

Para CFDs de Forex, índices o materias primas, también pueden ser necesarios factores como el tamaño del contrato, el valor del pip o tick y la conversión de divisas.

Tipos de órdenes esenciales: stop-loss, trailing stop y take-profit

Una orden stop-loss indica al bróker que cierre la posición cuando el precio alcance el nivel de stop especificado. Una orden stop estándar no garantiza una ejecución exactamente al precio indicado y puede estar sujeta a slippage en mercados rápidos o con poca liquidez.

Un trailing stop es un stop-loss dinámico que se ajusta automáticamente siguiendo una distancia o regla definida por el trader cuando el mercado se mueve a favor de la posición.

Una orden take-profit se utiliza para cerrar una posición cuando el precio alcanza un objetivo establecido previamente.

Gestión del drawdown y cómo evitar el overtrading

Además de controlar el riesgo de cada operación, algunos traders establecen un límite máximo de pérdidas o drawdown diario. Por ejemplo, pueden dejar de operar cuando las pérdidas del día alcanzan entre el 2% y el 3% del capital de la cuenta. Se trata de un ejemplo de marco de gestión de riesgos, no de un umbral universal.

Un límite de riesgo diario puede ayudar a reducir la probabilidad de tomar operaciones impulsivas con el objetivo de recuperar rápidamente las pérdidas después de una serie de operaciones desfavorables.

Apalancamiento, margen y condiciones de la cuenta

Los requisitos de apalancamiento y margen no son iguales para todos los productos, cuentas y plataformas. Un mayor apalancamiento reduce el margen necesario para abrir una posición, pero también hace que las ganancias y las pérdidas puedan variar más rápidamente en relación con el saldo de la cuenta.

En Axi ES-MX, el apalancamiento máximo y los requisitos de margen pueden variar según el producto, el tipo de cuenta, la plataforma y las condiciones aplicables. Antes de abrir una posición apalancada, conviene consultar la información actual del producto, las condiciones de la cuenta y la documentación legal pertinente en lugar de asumir que se aplica la misma relación de apalancamiento a todos los mercados.

Ventajas y desventajas del day trading

Principales ventajas

• Menor exposición durante la noche: Cerrar las posiciones dentro de la misma sesión reduce la exposición a movimientos de precios o gaps que se produzcan fuera de horario.
• Posibilidad de evitar costes nocturnos si se cierra antes del rollover: Si una posición se cierra antes de la hora de rollover aplicable, normalmente no se aplicarán cargos de swap o financiación nocturna a esa posición.
• Oportunidades de mercado: En sesiones activas, el day trading puede generar múltiples configuraciones de trading potenciales.
• Horarios definidos: Los traders pueden concentrarse en periodos concretos, como la apertura de los principales mercados o los solapamientos entre sesiones, en lugar de seguir los mercados durante todo el día.
• Variedad de mercados: El day trading puede aplicarse a distintos instrumentos siempre que exista suficiente liquidez y movimiento de precios.

Principales desventajas

• Riesgo elevado: Los movimientos rápidos, el apalancamiento y el poco tiempo para tomar decisiones pueden hacer que las pérdidas aumenten con rapidez.
• Costes de trading: Una frecuencia alta de operaciones puede hacer que spreads, comisiones y slippage se acumulen y afecten significativamente al resultado.
• Riesgo de overtrading: Los movimientos constantes durante el día pueden llevar a operar configuraciones de menor calidad o a aumentar la frecuencia de trading después de una pérdida.
• Estrés y exigencia de tiempo: Supervisar el mercado y tomar decisiones repetidas en periodos cortos puede generar una presión considerable.
• Curva de aprendizaje: El trading a corto plazo exige disciplina, una ejecución consistente y mantener el plan de riesgo incluso cuando el mercado se mueve con rapidez.

Cómo empezar a hacer day trading

Paso 1: Elige una plataforma de trading y un bróker

Entre los aspectos clave que debes tener en cuenta se incluyen:

• Entidad legal y protecciones para el cliente: Comprueba qué entidad proporciona la cuenta, su estado de registro o supervisión, los procedimientos de resolución de disputas disponibles y la documentación legal aplicable.
• Calidad de ejecución y precios: Revisa los spreads, las comisiones, el modelo de ejecución y la posibilidad de slippage en mercados que se mueven con rapidez.
• Plataformas: Comprueba que la plataforma admita las funciones de gráficos, tipos de órdenes y herramientas de automatización que exige tu enfoque. Axi ES-MX ofrece actualmente MetaTrader 4, MetaTrader 5 y Axi Trading Platform.
• Acceso a mercados: Verifica que los instrumentos y tipos de órdenes que necesitas estén disponibles en la cuenta y la plataforma correspondientes.

Paso 2: Practica la ejecución de la estrategia en una cuenta Demo

Una cuenta Demo puede utilizarse para practicar la colocación de órdenes, probar un enfoque y evaluar si supervisar activamente los mercados durante periodos prolongados se adapta a tu rutina.

Las cuentas Demo operan en un entorno de mercado simulado. El rendimiento en una cuenta Demo puede diferir del obtenido en una cuenta de trading real.

Paso 3: Crea un plan de trading personal y un diario de trading

Un plan de trading debería definir la configuración, las condiciones de entrada, las reglas de salida, el riesgo máximo y las circunstancias en las que no se debe operar. Probar el plan en un entorno simulado puede ayudar a identificar qué instrumentos y condiciones de mercado se adaptan mejor al enfoque elegido.

Paso 4: Pasa a operar con capital real aplicando reglas de riesgo claras

Operar con capital real introduce riesgo financiero, slippage y presión psicológica que una cuenta Demo no puede reproducir por completo. Si un trader decide pasar a los mercados reales, conviene definir el tamaño de la posición, el stop-loss y los límites de riesgo diario antes de abrir la operación, y revisar los resultados antes de aumentar la exposición.

Las imágenes son solo para fines ilustrativos. La información no debe interpretarse como una recomendación; una oferta para comprar o vender; la solicitud de una oferta para comprar o vender cualquier valor, producto financiero o instrumento; ni como una invitación a participar en una estrategia de trading. Se ha preparado sin tener en cuenta tus objetivos, situación financiera o necesidades. Cualquier referencia a resultados pasados o previsiones no constituye un indicador fiable de resultados futuros. Axi no realiza ninguna declaración ni asume responsabilidad alguna en relación con la exactitud o integridad del contenido de esta publicación. Los lectores deben buscar su propio asesoramiento.