黃金交易入門 - 如何在 2022 年交易黃金

Publish Date 06 四月 2022
Education / 7 Min Read
Milan Cutkovic / Last Update 06 四月 2022

黃金是具高度流動性的稀有資產,是交易者最熱門的期貨商品,也是避風港首選。

鑑於黃金獨特的物理性質,從數百年前以來就一直有黃金交易。從將黃金用於珠寶首飾,到科技產業對黃金的高需求,將之運用於關鍵電子元件。

在本文中,我們將向投資者介紹吸引世界投資者關注多年的貴金屬,說明黃金市場是如何運作,以及交易者可投資和交易期貨商品的方式。

目錄

黃金的價值

目前,黃金應用於珠寶首飾、投資或甚至是醫學和電子等產業。 不過,長久以來,貴金屬一直被當成是一種貨幣。
那麼,是什麼讓黃金如此特別? 例如,為什麼白銀或鈀不是最熱門的貴金屬?
黃金的顏色和亮度(其獨特的光澤)以及其堅不可摧的特性,都讓人著迷。

黃金足夠稀有,避免了因商品充斥在市場上而降低其價值的可能,但是其供應量又足以維持市場流動性。
此外,人們對黃金情有獨鐘,至今在許多文化中仍具有重要性。

何謂黃金交易?

黃金是全球最古老、最受信賴的貨幣形式之一。 對交易者而言,黃金因為其內在價值或「避風港」功能,而成為熱門的投資項目,也是分散投資組合的絕佳方式。

投資黃金的方式主要有兩種。 首先是買進實體黃金,或是追蹤即時金價之共同基金或指數股票型基金的股份。

其次是利用商品交易市場價格波動,以交易連結黃金的衍生性商品,例如期貨、CFD、期權等。 最熱門的兩種黃金衍生性商品黃金 CFD 和黃金期貨

Gold bars

黃金市場如何運作?

黃金主要是透過場外 (OTC) 和交易所場內交易。 倫敦是全球 OTC 市場的中心,在這裡,市場參與者直接彼此交易。 此市場較不受監管,所以交易投資更為靈活,但是交易對手違約的風險較高。

交易所是受監管的平台,交易在此集中進行。 交易時通常會提供標準化合約,但不一定符合每位交易者的需求,因此交易靈活受限。

除了倫敦以外,其他兩大黃金交易中心為紐約市和上海。 COMEX 交易所位於紐約市,而上海黃金交易所則位於上海。

新手要如何交易黃金?

新手交易者若想要在其投資組合中,將黃金當成一般資產買賣,就需要運用不同的黃金交易策略和資產。 詳閱本節以瞭解開始交易黃金的基本步驟。

  1. 尋找適合的經紀商 - 大部分的交易平台都可進行黃金交易。 Axi 提供多種不同的交易工具,讓交易者可以在同一個地方從事貨幣、金屬、股票、加密貨幣和期貨交易。 輕鬆註冊實盤交易帳戶。 如果交易者想要使用個別的交易帳戶進行黃金交易,可以選擇建立子帳戶,專門用來從事黃金交易。
  2. 選擇您想要交易黃金的方式 - 在開始從事黃金交易之前,交易者必須瞭解兩種 CFD 黃金商品的差異。 現貨 CFD 的買賣價差通常低於期貨 CFD,但是視每日調期庫存費而定。 期貨 CFD 的買賣價差會高於現貨 CFD,但不收取每日調期庫存費(在期貨合約到期時會收取展期費用)。
  3. 開始嘗試黃金交易策略 - 交易者最初可以先在模擬帳戶進行嘗試。 這個步驟相當重要,因為這可以讓交易者洞察他們的策略是否適合黃金交易。 如果他們運用基本面分析,則應關注追蹤黃金相關的消息和事件,進一步瞭解貴金屬與其他資產類別的關聯。
  4. 開立第一筆黃金交易 - 在交易者做好準備,並安裝好 Axi MT4 平台後,就可以在「XAU/USD」代號(或 XAU/xxx,如果為其他貨幣組合)之下找到現貨商品,在「fs」代號之下找到期貨 CFD。

 

「自古以來,人們就喜歡投資黃金。 供應量有限。 需求穩定。 也因此黃金是世界上交易最熱絡的貴金屬。」

Michael Kuchar - Trading Beasts 執行長,貨幣與黃金交易策略師

 

交易黃金的多種方式

探索交易者進入黃金市場的多種不同方式,不論是想從事交易或投資貴金屬商品。

CFD(差價合約)

CFD 交易是針對全球市場如指數、商品、股票或加密貨幣等等的價格漲跌進行投機。 CFD 交易是投資人和經紀商之間的合約,此合約以某種金融資產或工具在合約期間的價值差值進行結算。

合約(即該交易)終止時,如果價格高於合約建立時的價格,買方即可獲利了結。 賣方必須向買方支付差價,而這就是買方的利潤。 如果合約終止時的價格低於合約建立時的價格,情況則相反。

建議閱讀:什麼是 CFD?

黃金期貨

期貨合約是指以預定價格在未來指定的時間買入或賣出特定資產的合約。 期貨廣受想針對黃金價格走向進行投機的短期交易者的歡迎。 此外,也用於避險目的,例如,持有實體黃金的投資者不想頻繁地賣出黃金,因為交易成本可能會快速增加。 因此,交易者可以做空黃金,待價格下跌後買進獲利,同時保有其實體黃金做為長期投資。

ETFs

指數股票型基金在近幾年來快速崛起,因為它們是投資特定資產時具成本效益的方式。 黃金 ETF 適合想降低交易成本的黃金投資者。

Gold.fs CFD on laptop

投資黃金的多種方式

金幣

金幣仍然相當熱門,5 種最熱門的金幣為 Krugerrand(南非)、American Eagle(美國)、Canadian Maple(加拿大)、Australian Nugget(澳洲)和 Chinese Panda(中國)。 缺點是這些金幣一律會溢價出售,而且投資者必須適當保存金幣,因而增加成本(例如,購買保險箱或租銀行保險箱)。

金條

金條有多種尺寸。 溢價略低,且金條市場的流動性高於金幣。

金礦股票

可透過包含金礦開採公司投資組合的個別股票、股票 CFD 或 ETF 來交易或投資金礦股票。

黃金的價格受哪些因素影響?

黃金價格受到多重因素影響,以下為主要因素:

地緣政治局勢

貴金屬通常被視為避風港,當地緣政治局勢緊張時,價格會上升。

通膨憂慮

當投資者擔心通膨上升時,黃金通常會增值,持有現金會變得較不具吸引力。

貨幣政策

黃金與美元之間為逆關係。 因此,預期美國升息將會使美元走強,使黃金承壓。 另一方面,若預期美國降息,美元可能會走弱,而金價會升值。

實際供應與需求

購買黃金 ETF 或交易黃金 CFD 和期貨變得熱門,但是實體黃金仍用於製作珠寶首飾和投資(例如金幣和金條)。 對此類產品的需求也會影響金價。

黃金交易的優點

探索交易避風港貴金屬的優缺點。

  • 投資黃金向來是良好的通膨避險方式。 通膨是投資者的首要敵人。 當國際情勢動盪,股市低迷且現金因低利率而失去價值,黃金會成為對投資者有吸引力的資產類別
  • 當金價波動且偶爾似有高波動性時,金屬會長期維持其價值,因此似乎是穩定的投資。
  • 黃金具高流動性,這表示買家在市場上容易找到賣家,反之亦然。 這點很重要,因為它可降低交易成本,使交易者和投資者消除疑慮。 即使實體黃金市場也具流動性,因為要找到賣家並不難。
  • 黃金是出色的多元化工具。 在某些時期(例如普遍出現厭惡風險 (risk-off) 心理時)它的表現會優於股市。

黃金交易的缺點

  • 如果交易者持有實體黃金時,視持有的黃金量而定,黃金的保存可能複雜而昂貴。 保管箱和保險箱價格可能不便宜。
  • 黃金不會生產收益。 如果交易者持有某些股票,可能會獲得股息。 如果他們將現金存在銀行,則可獲得利息。 而持有黃金無法獲得任何收益。
  • 當處於「偏好風險 (risk-on)」時期,投資者湧向較高風險資產時,回報可能會變差。

黃金交易入門秘訣

在交易者開始交易黃金之前,應瞭解其資產類別的特性、與其他交易工具的關聯(例如股票和債券),以及是否適合其交易策略。

在交易者決定何時要開始交易黃金後,應根據其交易風格和策略找出最適合的產品。 有些交易者可從買賣價差較低的現貨 CFD 產品獲利,有的交易者則偏好買賣價差較高、但是無每日調期庫存費的期貨 CFD 產品。

在決定哪些產品最適合交易者後,應試驗其交易資產策略的表現是否良好,理想上是在無風險的模擬環境進行。 視其交易風格而定,交易者可能會覺得黃金的波動性過高或過低。

黃金交易

FAQ


需要準備多少資金才能開始交易黃金?

以最低 $50 的存入金額,即可透過 Axi 立即開始交易黃金。 不過,存入 $500 可獲得更多交易選項。

利用槓桿交易黃金 CFD 時,只需存入一小部分資金,就可以建立較大規模的交易部位。

雖然槓桿可能創造更多獲利,卻也可能提高損失風險,導致損失超過帳戶內的保證金。

為了協助交易者制定穩健的風險管理策略,可開設免費的模擬帳戶,並在其中以虛擬資金交易 30 天。 隨後可將該帳戶升級為無最低存入金額限制的免費實盤交易帳戶,此外還可以保留模擬帳戶的存取權。


黃金的股票代號是什麼?

黃金的股票代號是 XAU。 字母「X」代表「指數」,「AU」是黃金的化學符號,代表黃金的拉丁文「Aurum」。

利用股票代號,更容易在 MT4 交易平台內搜尋產品。 交日竹者可透過 Axi 交易美元、澳幣、瑞士法郎、歐元及英鎊計價的黃金 CFD。 以美元計價的黃金交易代號為 XAU/USD。 如果交易者買進 XAU/USD,則會買進黃金,並賣出美元。 如果交易者賣出 XAU/USD,則會賣出黃金,並買進美元。

交易黃金期貨 CFD 的代號則是「GOLD.fs」。


黃金市場由誰監管?

全球黃金市場並無監管機構。 不過當地監管機構對在其司法管轄區進行的交易有影響力。 此外,許多市場參者也會遵守一些自律規範。

例如,英國金融行為監管局 (FCA) 會監管倫敦金屬交易所 (LME) 的交易行為,其中黃金合約交易活躍。 倫敦金銀市場 (LBMA) 的金價也在 FCA 的管轄之下。



Milan Cutkovic

市場分析師,Axi

Milan Cutkovic 擁有超過八年涵蓋外匯、指數、期貨及股票交易及市場分析的經驗。 他是最早被 Axi 納入發掘頂尖人才並協助他們進行專業發展之培育計畫的交易員之一。 Milan 以其對金融市場全面性的知識為您提供獨特的洞察分析、見解以及市場分析

 

 

此訊息不應解讀為建議;或提出買賣要求;或推銷任何證券、金融產品或工具的買賣;或參與任何交易策略。 讀者應自行尋求建議。 不允許重製或散布此資訊


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