Prop Firm, c'est quoi ? Le trading propriétaire expliqué

Qu'est-ce que le prop trading?

Le trading propriétaire, communément appelé prop trading, désigne la pratique dans laquelle les traders effectuent des activités de trading en utilisant le capital d'une prop firm ou d'une institution financière, plutôt que leur propre capital. Ces traders participent à une gamme de marchés financiers et utilisent divers instruments financiers, comme les actions, options, contrats à terme et contrats pour la différence (CFD). L'objectif principal du prop trading est de générer des bénéfices pour l'institution visée en utilisant le capital alloué par la société.

Bien que certaines entreprises se consacrent exclusivement au prop trading, cette pratique est également exercée par:

1. Les banques d'investissement, qui disposent de desks spécialisés dans le trading propriétaire. Les banques bénéficient de la disponibilité d'informations extrêmement précieuses et d'une visibilité sur le flux d'ordres. Cependant, le prop trading au sein des banques est devenu très réglementé depuis la crise financière de 2008.
2. Les hedge funds, qui opèrent avec leurs propres fonds tout en gérant des fonds pour leurs investisseurs.
3. Les sociétés de trading à haute fréquence, qui jouent également le rôle de teneurs de marché.
4. Les sociétés de trading de matières premières, telles que Glencore, Vitol et Trafigura, qui opèrent sur les marchés physiques et à terme.

Qu'est-ce qu'une prop firm?

Une prop firm est une entreprise qui offre à ses traders un accès au capital. En contrepartie, les traders partagent avec la société un pourcentage des bénéfices qu'ils génèrent.

Les personnes physiques font face à de nombreux obstacles dans leur parcours, pour devenir traders professionnels. Bien que le manque de capital suffisant soit le plus évident, ils peuvent également manquer d'accès à la technologie, aux données de marché et aux outils. Les sociétés prop peuvent aider des personnes de talent à ameliorer leur carrière dans le trading en fournissant du capital, de la formation et un soutien général.

La structure des sociétés prop varie considérablement. Certaines sociétés de prop trading disposent de bureaux physiques et fournissent un poste de travail à leurs traders. D'autres opèrent entièrement à distance, acceptant des traders dans leurs programmes depuis le monde entier.

Si vous souhaitez choisir une prop firm, consultez notre comparatif des huit meilleures sociétés de trading propriétaire.

Qu'est-ce qu'un prop trader?

Une personne qui opère en utilisant les propres fonds de la société plutôt que les fonds des clients est connu sous le nom de prop trader. Pour générer des revenus pour l'entreprise, ils participent généralement au trading spéculatif, qui peut impliquer des stratégies à court et à long terme.

Les sociétés de prop trading accordent généralement à leurs traders une autonomie dans la prise de décisions de trading. Cependant, elles établissent une limite stricte connue sous le nom de niveau de drawdown maximum. Si les pertes d'un trader atteignent ce seuil prédéfini, la société interviendra et suspendra les activités de trading du trader afin de limiter les risques financiers supplémentaires.

Les prop traders tirent la totalité ou la majeure partie de leurs revenus de la division des bénéfices qu'ils génèrent sur les marchés financiers avec la société prop qui leur fournit le capital.

Bien que les prop traders soient confrontés aux mêmes défis de marché que les traders indépendants, ils bénéficient du capital institutionnel, de la technologie et d'une interaction directe avec d'autres professionnels de talent.

Comment fonctionne le prop trading?

Lorsqu'un trader est accepté par une société de prop trading, il se voit allouer un capital pour opérer. La taille de cette allocation de capital, ainsi que la proportion des bénéfices que le trader est en droit de conserver, varie en fonction du niveau d'expérience du trader et de son bilan.

Les prop traders emploient diverses stratégies de trading, allant du trading à court terme au swing trading et au trading de position. De même, les traders peuvent utiliser l'analyse fondamentale, l'analyse technique ou une combinaison des deux pour évaluer les marchés.

Bien que la gestion des risques reste primordiale, le trading pour le compte d'une société prop est soumis à des paramètres de risque stricts et à une surveillance accrue afin de limiter l'exposition du capital de la société aux pertes potentielles.

Comment fonctionnent les sociétés prop?

Pour expliquer comment fonctionnent les sociétés prop, nous faisons une analogie avec les hedge funds.

Les hedge funds s'appuient sur des clients qui fournissent du capital à l'entreprise. Les gestionnaires de fonds répondent en dernier ressort à leurs clients, qui reçoivent en moyenne 60 à 80% des bénéfices générés.

Les sociétés prop, en revanche, n'acceptent pas les clients comme investisseurs. Au lieu de cela, elles utilisent leur propre capital d'entreprise pour générer des bénéfices sur les marchés financiers. Cela leur confère une plus grande liberté et flexibilité, et la possibilité de conserver un pourcentage plus élevé des rendements globaux.

Pour les traders cherchant à accéder au capital d'une société prop, le moyen le plus courant est de passer par un compte de trading financé. Pour une présentation détaillée du fonctionnement des comptes financés et de la manière d'en obtenir un, consultez Qu'est-ce qu'un compte de trading financé.

Comment les sociétés prop gagnent-elles de l'argent?

Les sociétés prop génèrent des revenus par le biais de plusieurs sources, en fonction de leur structure et de leur modèle opérationnel.

Partage des bénéfices

La principale source de revenus pour la plupart des sociétés prop est une part des bénéfices générés par leurs traders. Ainsi, un trader génèrant 100 000 $ de bénéfices au cours d'une période donnée et disposant d'un accord de partage des bénéfices 80/20, recevra 80 000 $, tandis que les 20 000 $ restants reviennent à la société. Bien que le trader conserve la part la plus importante, la société bénéficie du déploiement de capital auprès d'un grand nombre de traders simultanément.

Axi Select suit ce modèle exclusivement, ce qui signifie que ses intérêts sont directement alignés sur le succès du trader.

Frais d'évaluation et de défi

De nombreuses sociétés prop facturent aux traders des frais uniques ou récurrents pour participer à une évaluation ou à un défi avant de recevoir un financement. Cela est devenu une source de revenus significative et, pour certaines sociétés, la principale. Les traders paient les frais qu'ils réussissent ou non le défi, ce qui signifie que les sociétés avec des taux d'échec élevés peuvent encore générer des revenus substantiels grâce aux frais d'évaluation. C'est pourquoi évaluer le modèle commercial d'une société est important: une société qui tire ses bénéfices principalement des défis échoués a des incitations différentes d'une société qui tire ses bénéfices principalement des traders qui réussissent.

Axi Select ne facture aucun frais d'évaluation ou d'inscription, éliminant ainsi entièrement ce conflit d'intérêts potentiel.

Frais d'abonnement et d'adhésion

Certaines sociétés facturent des frais d'abonnement ou d'adhésion continus pour maintenir l'accès au programme, aux outils de trading ou aux ressources éducatives.

Formation et technologie

Certaines sociétés prop, notamment celles disposant de bureaux physiques ou de programmes de formation établis, génèrent des revenus supplémentaires en vendant des cours de formation, en fournissant un accès à des logiciels propriétaires ou en concédant des licences sur leur infrastructure de trading.

Comment les prop traders gagnent-ils de l'argent?

Les prop traders gagnent de l'argent en percevant une participation aux bénéfices, un pourcentage des profits qu'ils génèrent en utilisant le capital de la société. C'est leur principale source de revenus.

Le pourcentage qu'un trader perçoit varie selon la société et le programme. La plupart des sociétés prop offrent actuellement des participations aux bénéfices allant de 80% à 100%, bien que les conditions associées varient considérablement. Les sociétés proposant des parts plus élevées opèrent souvent sur des comptes simulés et facturent des frais d'évaluation à l'avance, ce qui signifie que les traders risquent leur propre argent avant de percevoir un quelconque paiement.

Axi Select, en revanche, offre jusqu'à 80% sur un compte de trading réel sans frais d'inscription, ce qui signifie que les traders conservent une part des bénéfices réels dès le premier jour, sans aucun engagement financier préalable.

Au-delà de la participation standard aux bénéfices, certaines sociétés offrent des commissions pour le parrainage de nouveaux traders dans le programme.

Avantages du prop trading

Le prop trading peut offrir aux traders individuels plusieurs avantages distincts:

1. Maximisation des bénéfices: Les traders talentueux peuvent manquer de fonds pour développer correctement leurs activités. Pour illustrer, il est très difficile pour un trader de générer un retour significatif sur un compte de $200, surtout s'il pratique une gestion rigoureuse du risque. Les sociétés prop offrent à ces talents émergeants la possibilité de s'établir en tant que traders professionnels et de générer des bénéfices substantiels.
   
   
2. Autonomie: Bien que chaque société prop mette en œuvre ses propres directives de gestion des risques pour se prémunir contre des pertes catastrophiques, les traders bénéficient généralement d'une grande latitude et discrétion dans la gestion de leur capital alloué.
   
   
3. Courbe d'apprentissage accélérée: Travailler aux côtés d'autres traders de talent et de professionnels chevronnés offre un environnement éducatif et la possibilité de nouer des relations significatives.
   
   
4. Technologie: L'accès à la technologie institutionnelle peut être coûteux. Les dépenses en flux de données, logiciels de graphiques professionnels, flux d'actualités en direct et informations d'experts s'accumulent rapidement, tandis que des outils haut de gamme comme les terminaux Bloomberg nécessitent des investissements importants. Les sociétés de prop trading fournissent à leurs traders ces ressources technologiques, permettant une prise de décision mieux informée sans la charge des coûts individuels.
   
   
5. Risque réduit: Le trader assume un risque financier personnel considérablement réduit car le capital est entièrement fourni par la société prop.

Inconvénients du prop trading

Bien qu'il y ait des avantages significatifs au prop trading, il n'est pas sans inconvénients:

1. Pression accrue: Si vous tradez uniquement avec vos propres fonds, vous ne devez finalement de comptes à personne. Cependant, trader avec le capital d'une société prop s'accompagne de responsabilités, et la société s'attendra à ce que les traders atteignent leurs objectifs de performance.
   
   
2. Manque de stabilité: Les sociétés prop ont généralement très peu de patience vis-à-vis des performances insuffisantes prolongées, et les traders en retard peuvent être rapidement retirés du programme d'allocation de capital.
   
   
3. Frais initiaux: De nombreux programmes demandent aux traders de payer des frais d'adhésion ou d'inscription et de réussir des défis rigoureux pour participer. Cela peut créer une charge financière inutile et une expérience d'intégration stressante.

Comment démarrer avec le prop trading

Les conditions d'entrée pour rejoindre une société prop varient considérablement. Par exemple, une société prop traditionnelle dont les traders sont basés dans un bureau physique, équipés d'une infrastructure institutionnelle avancée et soutenus par une vaste formation interne, aura des exigences d'entrée strictes, un long processus de sélection et un nombre limité de postes ouverts.

En revanche, les sociétés prop à distance qui se concentrent sur la fourniture de comptes financés en ligne facilitent considérablement l'adhésion des traders de talent. Dans un cadre à distance typique, un trader paie des frais d'inscription ou d'abonnement avant de participer à un défi ou à une période d'évaluation. Ils doivent démontrer leurs capacités de trading sur un compte démo en respectant des limites de drawdown maximum strictes et des objectifs de profit. Si le trader réussit le défi, il est admis dans le programme et devient éligible à de futures augmentations de financement.

Présentation d'Axi Select

Axi Select est un programme unique d'allocation de capital conçu pour aider les traders à atteindre leurs objectifs de trading à long terme. Contrairement à de nombreux autres programmes, Axi Select est 100% gratuit et ne nécessite pas le paiement de frais d'inscription, d'évaluation ou d'adhésion à quelque moment que ce soit.

Les traders éprouvés peuvent conserver jusqu'à 80% des bénéfices générés et bénéficier d'outils de trading avancés, d'analyses de marché et de contenu éducatif à mesure qu'ils progressent à travers les six étapes du programme.

Axi Select fournit à chaque participant un Edge Score. Cette mesure aide les traders à suivre leurs progrès et les fait avancer automatiquement à la prochaine étape du programme, débloquant un financement supplémentaire. L'Edge Score prend en compte les éléments suivants:

• Compétence: Votre capacité à générer des bénéfices tout en gérant les drawdowns.
• Risque: La cohérence et la qualité de votre gestion des risques.
• Cohérence: Votre capacité à générer des rendements positifs de manière constante dans le temps.
• Expérience: Si vous répondez aux critères minimum pour démontrer une expérience de trading crédible et régulière.

En quoi Axi Select se distingue-t-il des autres programmes financés?

* D'autres frais et un dépôt minimum s'appliquent

Ces informations ne doivent pas être interprétées comme une recommandation, ni comme une offre d'achat ou de vente, ni comme une sollicitation d'offre d'achat ou de vente de titres, produits financiers ou instruments, ni comme une invitation à participer à une stratégie de trading. Elles ont été préparées sans tenir compte de vos objectifs, de votre situation financière et de vos besoins. Toute référence aux performances passées et aux prévisions ne constitue pas un indicateur fiable de résultats futurs. Axi ne fait aucune déclaration et n'assume aucune responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité du contenu de cette publication. Les lecteurs doivent solliciter leur propre avis.