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¿Qué es el trading de margen o margin in trading y cómo funciona?

Education /
Desmond Leong

El margen es un término que los traders utilizan para describir la cantidad de dinero que tienen en sus cuentas. El margen es importante porque impacta cuánto puedes comerciar y qué tipo de llamada de margen puedes recibir.

Cuando estás 'comprando con margen', significa que estás utilizando dinero prestado de tu corredor para abrir una operación. Para hacer esto, necesitarías abrir una cuenta de margin trading con tu corredor, la cual es diferente de una cuenta de trading normal.

Si tu margen cae por debajo de cierto punto, entonces tu corredor probablemente te emitirá una llamada de margen, pero hablaremos más sobre eso más adelante.

No todos los corredores usan el margen de la misma manera, así que sigue leyendo para asegurarte de entender cómo se usa el margen en el trading, los pros y contras del margin trading, y los diferentes tipos de margen disponibles.

 

¿Qué es el nivel de margen en el trading?

El mercado de trading forex es el mercado financiero más grande a nivel mundial, con un volumen estimado de operaciones diarias de $6.6 billones. Esto lo hace muy atractivo para cualquiera que quiera intentar obtener ganancias, sin embargo, antes de lanzarte hay algunos conceptos críticos que los nuevos traders necesitan comprender. Y uno de los conceptos más importantes que debes entender es el nivel de margen en el trading.

Antes de poder comerciar, un trader necesita poner una suma inicial de dinero (también conocida como capital) en su cuenta de trading. El margen es una porción de tus fondos apartada del saldo de la cuenta para mantener posiciones abiertas o mantenerlas, lo cual efectivamente actúa como un depósito o colateral que se coloca con una firma de corretaje. Además, la cantidad de margen que necesitas tener para comerciar varía entre cuentas de corretaje.

Entender el nivel de margen es importante porque está directamente asociado con el margin trading. El margin trading utiliza una porción de tu propio capital comercial mientras toma prestado el monto restante del corredor para que puedas comerciar diferentes activos incluyendo forex, índices, commodities y criptomonedas.

Como trader forex, utilizar el margen te permite acceder a más y mayores oportunidades en comparación con solo usar tu propio capital. Esto hace que el margin trading sea uno de los métodos esenciales empleados por los traders, independientemente de su experiencia, pero también uno de los métodos más riesgosos.

 

¿Cómo funciona el margin trading?

Operar utilizando margen o 'comprar con margen' es similar a un préstamo, donde estás tomando dinero prestado de tu corredor para abrir una posición más grande de lo que normalmente podrías. Una cuenta regular en efectivo con tu corredor no permitiría la capacidad de operar con margen, por lo que se requiere una cuenta con margen en tu correduría.

Por lo general, se necesita una inversión inicial requerida para abrir una cuenta con margen conocida como margen mínimo. El tamaño de este depósito inicial puede variar según el corredor.

Para poder operar la cuenta con margen y comprar con margen, también se deberá cumplir con la cantidad inicial del nivel de margen. Este es un requisito mínimo del saldo para tener en tu cuenta para abrir una posición. La tasa del nivel inicial será diferente según los diversos instrumentos a comerciar, así que asegúrate de prestar atención al calendario del producto para ver la tasa para los activos que deseas comerciar.

Cuando se ha colocado una operación, el préstamo del nivel permanecerá abierto tanto tiempo como desees, asegurándote de cumplir todas las obligaciones que tienes como pagar intereses sobre el nivel. Una vez que la operación se ha cerrado, el dinero irá a tu corredor para completar la cantidad restante de los fondos prestados.

Ejemplo del uso del nivel en el trading forex

Usando un ejemplo en trading forex, la cuenta del inversor necesitaría depositar una cierta cantidad basada en el porcentaje del nivel requerido por el corredor. Para comerciar con 100,000 unidades o más, el porcentaje del nivel suele ser 1%.

Esto significa que el trader necesitaría tener $1,000 (1% del nivel) depositados en la cuenta para poder comerciar con $100,000. El 99% restante del monto es manejado por el corredor.

Ejemplo del uso del nivel en el trading de criptomonedas

Veamos un ejemplo de compra con nivel utilizando un CFD de criptomonedas. Si fueras a abrir una posición larga en BTCUSD por valor de $1,000, no se te requeriría pagar la cantidad completa.

La tasa inicial del nivel para BTCUSD es 20%, lo cual requeriría que solo tengas $200 en tu cuenta para poder abrir la posición de $1,000.

Trader at desk using multiple monitors

¿Qué es una llamada de nivel?

Una llamada definitivamente es un tipo de “llamada” que no quieres recibir. Hace tiempo solía ser una llamada telefónica real, pero hoy en día es un correo electrónico alertándote que el nivel disponible en tu cuenta está peligrosamente bajo.

Una llamada ocurre cuando el valor de la cuenta cae por debajo del valor mínimo requerido por el corredor. Cuando esto sucede, el corredor requerirá que el trader depósit adicionales fondos en su cuenta para equilibrar el mínimo mantenimiento del nivel, lo cual varía según cada corredor.

¿Qué pasa si no puedo pagar una llamada de margen?

Si no se cumple una llamada de margen, entra en un nivel de stop-out. El nivel de stop-out es un nivel específico en el cual todas las posiciones activas son cerradas por el corredor porque ya no pueden ser sostenidas debido a niveles insuficientes de margen. El corredor puede cerrar cualquier posición abierta para llevar la cuenta de nuevo al valor mínimo, sin la aprobación del trader. Ten en cuenta que este proceso generalmente no se puede detener ya que es automatizado. El corredor también puede cobrar una comisión sobre las transacciones, siendo el trader responsable de cualquier pérdida sufrida durante este proceso. Este es un escenario peor y típicamente surge de malos hábitos de trading y errores comunes de trading.

Independientemente de tu experiencia con el trading, puedes protegerte hasta cierto punto utilizando estrategias de gestión del dinero como un stop loss para cualquier posición abierta, especialmente para escenarios cuando el mercado se mueve violentamente en tu contra. De manera similar, siempre debes asegurarte de tener suficientes fondos en tu cuenta y no entrar en operaciones que sean demasiado grandes en relación con la cantidad en tu cuenta.

 

¿Qué es el nivel de margen?

El nivel de margen se define como el margen disponible para un trader para abrir más posiciones y se muestra como un porcentaje, calculado utilizando la relación entre el capital y el margen utilizado:

Nivel de margen = capital / margen * 100

¿Cómo monitorear los niveles de margen?

Usando la vista Market Watch en la plataforma de trading MT4, es fácil monitorear el nivel de margen disponible en una cuenta de trading. Usando esta vista, puedes rastrear rápidamente toda la información relevante, como saldo de la cuenta, capital libre y margen disponible, y usar esto para gestionar los niveles de margen en consecuencia.

 

¿Cómo calcular los requisitos de margen?

Todos los corredores ofrecen diferentes requisitos mínimos de margen, por lo que es una buena idea verificar los requisitos de margen del corredor que estás usando o planeas usar. Después de eso, calcular los requisitos de margen es fácil: todo lo que necesitas hacer es multiplicar el número de operaciones que deseas abrir por el margen.

Por ejemplo, digamos que quieres entrar en una operación de $10,000 con un margen del 3.5%. Multiplicas 10,000 X 0.035 = $350. Esto significa que necesitas tener $350 (como mínimo) en tu cuenta para abrir la operación.

Apalancamiento

Cuando usas margen, se te da apalancamiento para tu trading, lo cual va junto con el margin trading; verás esto expresado como una proporción como 20:1, 50:1 o 100:1 dependiendo de la jurisdicción en la que estés operando.

Veamos un ejemplo para ver cómo funciona.

Supongamos que un trader tiene $1,000 en su cuenta pero siente que no es suficiente para operar. Podría optar por usar el apalancamiento proporcionado por un corredor. Si eligiera usar un apalancamiento 10:1, su potencial de inversión se convertiría en $10,000 (1,000 X 10). El corredor tomará una cierta cantidad como margen - que varía entre los diferentes instrumentos financieros - y esencialmente te prestará el resto para permitirte abrir la posición.

El beneficio del apalancamiento es que da a los traders la capacidad de entrar y controlar fondos más grandes usando un pequeño margen. Esto es atractivo para muchos traders, pero es importante recordar que el margin trading y apalancamiento puede ser una espada de doble filo ya que pueden magnificar tanto las ganancias como las pérdidas.

Leverage diagram

¿Cuánto apalancamiento usar?

Uno de los errores que cometen los nuevos traders es usar un alto nivel de apalancamiento pensando que obtendrán grandes ganancias muy rápidamente. Aunque esto es una posibilidad, también puede suceder el escenario opuesto. Si el mercado va en contra de tu operación, es posible sufrir grandes pérdidas y, en algunos casos, las cuentas han sido eliminadas (cerradas) debido al uso del alto apalancamiento.

Para contrarrestar esto, se recomienda a los traders principiantes usar una proporción menor de apalancamiento hasta que se familiaricen con el trading y ganen más confianza en su capacidad. Esto sirve como una estrategia de gestión del riesgo, proporcionando más espacio para operar sin arriesgar demasiado tu capital.

Usa esta tabla para entender y calcular los requisitos de margen y niveles de apalancamiento:

Apalancamiento

Monto Operado

Margen Requerido

Margen Requerido Como %

1:1

$100,000

$100,000

100%

2:1

$100,000

$50,000

50%

10:1

$100,000

$10,000

10%

50:1

$100,000

$2000

2%

100:1

$100,000

$1000

1%

200:1

$100,000

$500

0.5%

400:1

$100,000

$250

0.25%

¿Cuál es la diferencia entre margen y apalancamiento?

Un inversor usará un margen para crear apalancamiento. Al usar apalancamiento, te da la capacidad de abrir posiciones más grandes cuando usas una cuenta con margen.

El apalancamiento siempre se muestra como una proporción, mientras que el requisito del margen generalmente se expresará como un porcentaje.

Por ejemplo, si quisieras operar un mini lote de AUD/USD sin usar ningún margen, la cantidad de dinero necesaria en tu cuenta sería $10,000. Si el requisito del margen para este par de divisas es solo 1%, entonces en tu cuenta solo necesitarías depositar $100. El corredor estaría proporcionando una proporción de apalancamiento 100:1 para esta operación.

 

¿Cuáles son los diferentes tipos de margen en el margin trading?

Hay algunos términos de margen con los que necesitas familiarizarte si vas a explorar el margin trading.

  • Margen inicial: El margen inicial es la cantidad mínima que necesitas tener en tu cuenta para abrir una posición.
  • Margen de variación: El margen de variación se basa en el valor actual de todas las posiciones abiertas.
  • Margen de mantenimiento: El margen de mantenimiento es la cantidad mínima requerida para mantener tu cuenta de margen después de abrir una posición.
  • Margen libre: El margen libre puede clasificarse de dos maneras: la cantidad disponible de margen para abrir nuevas posiciones y la cantidad disponible de las posiciones actuales que pueden moverse en tu contra antes de recibir una llamada de margen.

 

Pros y contras del margin trading

No es ningún secreto que el margin trading es una opción de inversión muy popular para los traders en todo el mundo, con la oportunidad de abrir posiciones de mayor volumen. Pero con esta oportunidad vienen muchos riesgos potenciales.

Descubre los pros y contras del margin trading a continuación:

Pros

  • Maximización de posibles retornos con mayor apalancamiento
  • Aumento del número de oportunidades de trading
  • Capacidad para usar estrategias de trading más avanzadas
  • Los intereses sobre tu dinero prestado pueden ser deducibles de impuestos sobre tus ingresos netos por inversiones

Contras

  • La capacidad para abrir posiciones más grandes significa que las pérdidas pueden ser mayores
  • Costos adicionales (intereses) requeridos para pagar al corredor
  • Posibilidad de perder más dinero del que inicialmente invertiste
  • Mayor riesgo al hacer margin trading

¿Qué tener en cuenta antes de hacer margin trading?

Los inversores experimentados en margen han estado utilizando el margin trading durante años y, a través de sus muchas operaciones, han logrado encontrar éxito siguiendo algunos consejos comunes.

  • Utiliza el margen para los instrumentos correctos: Debes estar consciente de tus objetivos de inversión y decidir si usar el margen para ciertos instrumentos es apropiado. Usar una cuenta con margen pensando en el crecimiento a largo plazo sería un mejor resultado que usar el margen para finanzas de jubilación o financiar ciertas cosas como las cuotas educativas de los hijos o pagos hipotecarios.
  • Sé selectivo: Como todas las inversiones, se debe realizar la debida diligencia adecuada antes de comprar un nuevo activo. Esto es especialmente importante al comprar con margen. Considera instrumentos que tengan fundamentos sólidos y demuestren crecimiento a largo plazo. No sigas a la multitud y te subas a la próxima gran acción o criptomoneda que esté en tendencia.
  • Prueba a pequeña escala: ¿Qué mejor manera de entender y tener éxito usando el margen que comenzar usándolo? Comienza invirtiendo con margen para experimentar los riesgos y costos involucrados, pero comienza invirtiendo primero a pequeña escala.
  • Períodos más cortos: Considera ceñirte a ventanas temporales más cortas, por ejemplo, uno o dos meses para compras con margen. De esta manera no estarás expuesto a largos períodos donde podría ocurrir una corrección del mercado o una caída imprevista en el precio. También debes recordar que estás pagando intereses sobre el nivel ya que son fondos prestados, lo que significa que tu retorno neto sobre la inversión será menor.
  • Intenta evitar llamadas de nivel: Trata de evitar esta situación ya que podría significar vender un activo importante, potencialmente perdiéndote un rally o asegurando pérdidas.
  • No seas codicioso: Siempre recuerda establecer un precio objetivo y no seas codicioso incluso si el activo ha tenido un buen desempeño. Esto se puede decir tanto para los lados ganadores como perdedores, asegúrate también de establecer un límite para cuántas pérdidas vas a aceptar. Este es uno de los errores comunes en el trading que muchos inversores cometen, mantener demasiado tiempo.

¿Cuáles son los riesgos involucrados en el margin trading?

A estas alturas entiendes que el margin trading conlleva un riesgo bastante significativo. Las cuentas con margen no están disponibles para todos, pero si eventualmente deseas comenzar a explorar esto como una opción en tu trading, considera algunos de los riesgos involucrados al comprar con margen:

  • Llamada de nivel
  • Pérdidas amplificadas
  • Liquidación

 

Conclusión

Cuando se usa correctamente y como parte de la estrategia general de gestión del riesgo, el margin trading puede ser una herramienta muy efectiva en tu kit de trading. Ayuda a gestionar y optimizar el capital comercial y te permite aprovechar múltiples oportunidades comerciales, lo mismo ocurre con el apalancamiento. Solo recuerda que tanto el margin trading como el apalancamiento pueden magnificar ganancias y pérdidas, ¡así que úsalos responsablemente!

 

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Esta información no debe interpretarse como una recomendación; o una oferta para comprar o vender; o la solicitud de una oferta para comprar o vender cualquier valor, producto financiero o instrumento; o participar en cualquier estrategia comercial. Ha sido preparada sin tener en cuenta tus objetivos, situación financiera o necesidades. Cualquier referencia al rendimiento pasado y pronósticos no son indicadores fiables de resultados futuros. Axi no hace ninguna representación ni asume ninguna responsabilidad respecto a la precisión e integridad del contenido en esta publicación. Los lectores deben buscar su propio consejo.



Desmond Leong

Desmond Leong

Desmond Leong dirige un equipo de investigación galardonado, finalista en 2019, 2020 y 2021 en las categorías Best FX Research (mejor investigación de divisas) y Best Equity Research (mejor investigación de capital), que asesora a los bancos y brókeres más importantes sobre hacia dónde se dirigen los mercados. Se especializa en análisis técnico con un enfoque en Fibonacci, la teoría del caos, las correlaciones, la estructura del mercado y la teoría de las ondas de Elliott.

A Desmond le apasiona ayudar a la gente a ser mejores operadores y trabaja en estrecha colaboración con Axi para producir videos educativos, cuestionarios, libros electrónicos, indicadores e investigaciones de mercado que ayuden a los operadores a llevar su estrategia al siguiente nivel. Su equipo también está a cargo del portal VIP de Axi, que se dedica a seguir orientando y educando a los operadores.

Puede encontrarlo en: LinkedIn | Instagram


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