O que é day trading e como fazer day trade?

Sumário

1. O que é day trading?
2. Como funciona o day trading?
3. Estratégias populares de day trading
4. Ferramentas essenciais de análise técnica
5. Gestão de risco e requisitos de capital
6. Vantagens e desvantagens do day trading
7. Como começar a fazer day trading

O que é day trading?

Day trading envolve a compra e venda de instrumentos financeiros dentro de um único dia de trading, com períodos de manutenção das posições que variam de segundos a horas. Os day traders se concentram em movimentos de preço de curto prazo e fecham suas posições antes do fim da sessão, em vez de mantê-las durante a noite.

Principais características dos day traders

• Fecham as posições antes do fim da sessão para evitar exposição ao mercado durante a noite e, quando aplicável, custos de financiamento overnight ou taxas de swap.
• Geralmente buscam instrumentos negociados ativamente, com movimento intradiário suficiente para gerar possíveis configurações de trading.
• Costumam usar análise técnica. Mesmo traders que operam com base em notícias podem usar níveis técnicos para planejar entradas, stop-losses e metas de take-profit.
• Alguns day traders usam alavancagem para obter uma exposição maior ao mercado a partir de um depósito de margem menor. A alavancagem amplia tanto as perdas quanto os ganhos, por isso os controles de risco são especialmente importantes.

Day trading vs. swing trading e position trading

Em comparação com o swing trading e o position trading, o day trading depende mais da ação do preço intradiária e da rapidez de execução. O prazo mais curto também pode fazer com que custos de transação, slippage e gestão de risco tenham um peso maior no resultado geral.

Como funciona o day trading?

Classes de ativos para fazer day trading

O day trading pode ser aplicado a movimentos de preço de curto prazo em diferentes mercados. Em uma plataforma de CFDs, alguns exemplos são:

• CFDs de Forex: Pares de moedas principais, secundários e exóticos são negociados ao longo das sessões globais e podem oferecer alta liquidez, especialmente nos pares mais negociados. Os spreads podem variar conforme a liquidez e a volatilidade.
• CFDs de ações e índices: Índices de ações e ações individuais podem reagir fortemente a resultados corporativos, notícias de empresas e divulgações econômicas.
• CFDs de commodities: Instrumentos como petróleo bruto, ouro e prata podem apresentar movimentos intradiários em resposta a dados macroeconômicos, mudanças de oferta e eventos geopolíticos.
• CFDs de ETFs e outros instrumentos relacionados a ações: Dependendo dos instrumentos disponibilizados pela corretora, podem oferecer exposição a setores, temas ou grupos de ativos subjacentes.
• Mercados de criptomoedas: O trading de curto prazo também pode envolver CFDs de criptomoedas, futuros perpétuos e cripto spot. Na oferta internacional da Axi disponível no site PT, a disponibilidade depende da plataforma, da conta e da região, e as condições de trading diferem entre CFDs, perpétuos e mercados spot. Veja a oferta de criptomoedas.

Horários de mercado e sobreposição de sessões

A atividade de trading e a liquidez costumam aumentar na abertura dos principais mercados e quando grandes sessões se sobrepõem. No Forex, a sobreposição entre Londres e Nova York é um dos períodos de maior atividade. A faixa exata em UTC muda ao longo do ano, porque Reino Unido e Estados Unidos alteram entre horário padrão e horário de verão em datas diferentes.

Trading manual vs. trading automatizado

No trading manual, o trader precisa monitorar os mercados, decidir quando as condições previstas em seu plano foram atendidas e inserir ou gerenciar as ordens diretamente.

O trading automatizado usa algoritmos ou Expert Advisors (EAs) para monitorar condições predefinidas e enviar ou gerenciar ordens de acordo com uma estratégia baseada em regras. Isso é diferente do trading de alta frequência institucional, que normalmente depende de infraestrutura especializada de baixa latência e volumes muito altos de ordens.

Estratégias populares de day trading

Os day traders usam abordagens diferentes conforme as condições de mercado, o horizonte de tempo e a tolerância ao risco. A seguir estão quatro abordagens frequentemente discutidas.

Trading de rompimento

As estratégias de rompimento buscam um movimento de preço para além de uma zona estabelecida de suporte ou resistência após um período de consolidação.

Configuração: Identifique limites de suporte e resistência que tenham sido testados repetidamente.

Gatilho: O trader pode esperar que o preço ultrapasse a resistência ou caia abaixo do suporte, às vezes com aumento de volume ou outro sinal de confirmação.

Execução: Um stop-loss pode ser colocado de volta dentro da faixa recente para definir o risco caso o rompimento falhe. As saídas potenciais podem ser baseadas em níveis próximos do gráfico, em uma relação risco-retorno predefinida ou em outra regra estabelecida antecipadamente.

Momentum e acompanhamento de tendência

As estratégias de momentum se concentram em movimentos intradiários fortes, que podem ser impulsionados por notícias, resultados corporativos, dados econômicos ou fluxo de ordens persistente.

Configuração: Procure instrumentos com volume elevado, volatilidade ou um movimento direcional claro.

Gatilho: Alguns traders aguardam um pullback até uma referência dinâmica, como o VWAP ou uma média móvel exponencial (EMA) de curto prazo.

Execução: A posição é gerenciada enquanto a tendência permanece intacta, com critérios de saída predefinidos caso o momentum enfraqueça, o volume diminua ou a estrutura de preço se deteriore.

Trading de reversão (reversão à média)

As estratégias de reversão buscam preços que se afastaram significativamente de uma média recente e que podem retornar a um nível mais central.

Configuração: Monitore movimentos de preço estendidos usando osciladores, bandas de volatilidade e níveis próximos de suporte ou resistência.

Gatilho: Os traders podem combinar uma leitura de sobrecompra ou sobrevenda, como RSI acima de 70 ou abaixo de 30, com confirmação pela ação do preço próxima ao VWAP, às Bandas de Bollinger ou a outro nível de referência. Um limite de RSI, por si só, não garante uma reversão.

Execução: A operação é feita contra o movimento recente, com o risco definido além do nível de invalidação e uma saída planejada próxima de uma referência central ou de outro alvo predefinido.

Trading de alta frequência

O trading de alta frequência (HFT) é uma forma automatizada de trading de curtíssimo prazo que usa algoritmos, processamento rápido de dados e execução de baixa latência para inserir e cancelar grandes volumes de ordens em intervalos extremamente curtos. Em geral, está associado a empresas profissionais ou institucionais, e não a traders de varejo discricionários.

O scalping de varejo também pode envolver períodos de manutenção muito curtos, mas não é o mesmo que HFT. Scalpers podem manter posições por segundos ou minutos e focar em liquidez, spreads, velocidade de execução e custos de transação, enquanto o HFT propriamente dito normalmente exige infraestrutura especializada e sistemas automatizados de gerenciamento de ordens.

Ferramentas essenciais de análise técnica para day traders

As estratégias de day trading costumam usar indicadores técnicos e níveis de preço para definir condições de mercado, entradas, saídas e risco. Alguns exemplos comuns incluem:

Preço médio ponderado por volume (VWAP)

O VWAP calcula o preço médio pelo qual um ativo foi negociado durante a sessão, ponderado pelo volume. Os traders podem usar a relação entre o preço e o VWAP como uma forma de avaliar se a negociação atual ocorre acima ou abaixo da média ponderada pelo volume da sessão, mas ele não deve ser tratado como um sinal isolado.

Principais médias móveis (EMA de 9, EMA de 20 e SMA de 200)

As médias móveis suavizam os dados de preço para ajudar a identificar a direção da tendência. Médias móveis exponenciais mais curtas, como a EMA de 9 e a EMA de 20, reagem mais rapidamente às mudanças recentes de preço e são frequentemente usadas para acompanhar o momentum de curto prazo. A média móvel simples (SMA) de 200 períodos oferece uma referência de prazo mais longo para o período gráfico analisado.

Suporte, resistência e principais níveis de preço

Suporte e resistência são áreas em que o interesse comprador ou vendedor já influenciou o movimento do preço. Os traders usam esses níveis para planejar entradas, saídas e pontos de invalidação, reconhecendo que o preço pode rompê-los.

Índice de Força Relativa (RSI) e osciladores

O RSI é um oscilador de momentum que varia de 0 a 100. Leituras acima de 70 são normalmente descritas como sobrecompra, e leituras abaixo de 30 como sobrevenda, mas essas condições podem persistir durante tendências fortes. Por isso, os traders costumam combinar o RSI com a ação do preço, o contexto da tendência ou outros indicadores, em vez de presumir que uma reversão é iminente.

Gestão de risco e requisitos de capital

Um plano de trading claro e controles de risco definidos são importantes no day trading, porque alavancagem, operações frequentes e condições de mercado rápidas podem aumentar as perdas em pouco tempo.

A regra de risco de 1% e o dimensionamento da posição

Uma diretriz de gestão de risco bastante utilizada é limitar o valor em risco em uma única operação a uma pequena porcentagem do patrimônio da conta, como 1%. Trata-se de uma regra prática, e não de uma exigência universal, e o limite adequado depende das circunstâncias e da tolerância ao risco do trader.

Exemplo: Em uma conta de $10.000, um limite de risco de 1% corresponderia a $100 de risco máximo planejado em uma única operação.

Uma estrutura simples para dimensionar a posição é:

Valor em risco = Patrimônio da conta × percentual de risco escolhido

Tamanho da posição = Valor em risco ÷ distância até o stop por unidade

Exemplo: Se um trader estiver disposto a arriscar $100 em um instrumento cotado a $50 com um stop em $48, a distância até o stop é de $2 por unidade. Dividir $100 por $2 resulta em um tamanho de posição de 50 unidades, antes de considerar custos de transação ou slippage.

Para Forex, índices, commodities e outros CFDs, o dimensionamento da posição também precisa considerar a especificação do contrato do instrumento, o valor do pip ou tick e a conversão cambial, quando relevante.

Tipos de ordem essenciais: stop-loss, trailing stop e take-profit

Uma ordem stop-loss instrui a corretora a fechar uma posição quando um nível de stop especificado é atingido. Ordens de stop padrão não têm garantia de execução exatamente no preço definido, por isso pode ocorrer slippage em mercados rápidos ou com baixa liquidez.

Um trailing stop é um stop-loss que pode se mover automaticamente à medida que o mercado evolui a favor da posição, de acordo com a distância ou a regra escolhida pelo trader.

Uma ordem take-profit é usada para fechar uma posição em um preço-alvo predefinido caso esse nível seja atingido.

Gerenciamento de drawdown e como evitar o overtrading

Além de controlar o risco de cada operação, alguns traders definem um limite máximo de perda ou drawdown diário. Por exemplo, um trader pode decidir interromper o trading depois de perder 2% a 3% do patrimônio da conta em um único dia. O nível específico é uma decisão pessoal de controle de risco, e não um padrão universal.

Um limite diário também pode ajudar a evitar tentativas impulsivas de recuperar perdas por meio de revenge trading. Rever as perdas após a sessão pode ser mais útil do que aumentar o risco em resposta a elas.

Alavancagem, margem e condições da conta

Os requisitos de alavancagem e margem não são os mesmos para todos os instrumentos, contas ou plataformas. Uma alavancagem mais alta reduz a margem necessária para abrir uma posição, mas também aumenta a velocidade com que ganhos e perdas podem se acumular em relação ao saldo da conta.

Na oferta internacional da Axi disponível no site PT, a alavancagem máxima e os requisitos de margem variam conforme o produto, o tipo de conta, a plataforma e a elegibilidade do cliente. Antes de abrir uma posição alavancada, os traders devem consultar a tabela de produtos vigente, os termos da conta e os documentos legais aplicáveis, em vez de presumir que uma única proporção de alavancagem vale para todos os mercados.

Vantagens e desvantagens do day trading

Vantagens potenciais

• Sem exposição ao mercado durante a noite: Fechar as posições dentro da sessão reduz a exposição a movimentos de preço e gaps overnight.
• Sem custos de financiamento overnight quando a posição é fechada antes do rollover: Posições encerradas antes do horário de rollover aplicável da corretora geralmente não incorrem em taxas de swap ou financiamento overnight.
• Configurações frequentes: Estratégias de day trading podem gerar várias configurações potenciais durante uma sessão ativa.
• Janelas de trading definidas: Alguns traders se concentram em períodos específicos, como a abertura dos principais mercados ou a sobreposição de sessões, em vez de monitorar todos os mercados durante o dia inteiro.
• Escolha de mercados: Técnicas de day trading podem ser aplicadas a diferentes instrumentos, desde que haja liquidez e movimento suficientes para a estratégia utilizada.

Desvantagens potenciais

• Alto risco: Mercados rápidos, alavancagem e janelas curtas de decisão podem levar a perdas rápidas.
• Custos de transação: O trading frequente faz com que spreads, comissões e slippage possam se acumular rapidamente e afetar de forma relevante os resultados.
• Risco de overtrading: O movimento constante dos preços intradiários pode levar o trader a aceitar configurações de baixa qualidade ou aumentar a atividade depois de uma perda.
• Estresse e tempo exigido: Monitorar os mercados e tomar decisões repetidas sob pressão de tempo pode ser desgastante.
• Curva de aprendizado exigente: O trading de curto prazo exige disciplina, consistência na execução e capacidade de seguir um plano de risco durante condições voláteis.

Como começar a fazer day trading

Etapa 1: Escolha uma plataforma de trading e uma corretora

Os principais aspectos a considerar incluem:

• Entidade jurídica e proteções ao cliente: Verifique qual entidade jurídica fornecerá a conta, seu status de registro ou regulamentação, os mecanismos de resolução de disputas disponíveis aos clientes e os documentos legais aplicáveis.
• Execução e preços: Analise spreads, comissões, execução de ordens e o possível efeito do slippage em mercados com movimentos rápidos.
• Plataforma: Verifique se a plataforma disponível oferece os gráficos, tipos de ordem e ferramentas de automação necessários para a estratégia. Atualmente, o site PT da Axi oferece MetaTrader 4, MetaTrader 5 e a Plataforma Axi Trading.
• Acesso aos mercados: Confirme se os instrumentos e tipos de ordem necessários para a estratégia estão disponíveis para a conta e a jurisdição relevantes.

Etapa 2: Pratique a execução da estratégia em uma conta demo

Uma conta demo pode ser usada para praticar a colocação de ordens, testar uma estratégia e avaliar se monitorar ativamente os mercados por períodos prolongados é compatível com a rotina do trader.

As contas demo operam em um ambiente de mercado simulado. O desempenho em uma conta demo pode ser diferente do desempenho em uma conta de trading real.

Etapa 3: Crie um plano de trading pessoal e um diário de trading

Um plano de trading deve definir a configuração buscada, as condições de entrada, as regras de saída, o risco máximo e as situações em que nenhuma operação deve ser realizada. Testar esse plano em um ambiente simulado pode ajudar a identificar quais instrumentos e condições de mercado são mais adequados à abordagem.

Etapa 4: Passe para o trading real com controles de risco definidos

O trading real introduz risco financeiro, slippage e pressão emocional que não podem ser reproduzidos por completo em um ambiente demo. Se o trader decidir passar para os mercados reais, o tamanho da posição, a colocação do stop e os limites de risco diários devem ser definidos antes da abertura da operação, e o desempenho deve ser revisado antes de aumentar a exposição.

Estas informações não devem ser interpretadas como uma recomendação; ou uma oferta de compra ou venda; ou uma solicitação de oferta de compra ou venda de qualquer valor mobiliário, produto financeiro ou instrumento; ou de participação em qualquer estratégia de trading. Foram preparadas sem levar em consideração seus objetivos, situação financeira e necessidades. Quaisquer referências a desempenho passado e previsões não são indicadores confiáveis de resultados futuros. A Axi não faz declarações nem assume responsabilidade pela exatidão e integridade do conteúdo desta publicação. Os leitores devem buscar seu próprio aconselhamento.