Fortsetzungsmuster und Umkehrmuster

Ausbildung / 6 Min Read
Milan Cutkovic / 12 Nov 2021

Kursmuster sind bei Händlern beliebt, die technische Analysen in ihrem Handel verwenden. Sie können in zwei allgemeine Kategorien unterteilt werden: Fortsetzungsmuster und Umkehrmuster.

Diese Mustertypen sind im Nachhinein leichter zu erkennen, Händler haben manchmal Schwierigkeiten zu entscheiden, ob das Signal, das sie sehen, gültig ist oder nicht. Daher kann es von Vorteil sein, zusätzliche Tools zu verwenden, um sie zu filtern.

Bevor Sie jedoch in die Welt der Fortsetzungs- und Umkehrmuster eintauchen, ist es wichtig, sich mit einigen wichtigen Handelsterminologien vertraut zu machen, wie etwa den gängigen Arten von Charts im Devisenhandel (Linien-, Balken- und Kerzencharts) und dem Unterschied zwischen bullischen und bärischen Märkten.

Was ist also ein Preismuster?

Ein Chartmuster – oder Kursmuster – ist eine identifizierbare Bewegung des Preises auf einem Chart, der eine Reihe von Kurven oder Trendlinien verwendet. Diese Muster können sich aufgrund von Kursbewegungen wiederholen und natürlich auftreten, und wenn sie von Marktanalysten und Händlern identifiziert werden können, können sie einer Handelsstrategie einen Vorteil verschaffen und helfen, den Markt zu schlagen.

Wie bei den meisten Kursmustern gibt es vier Schlüsselelemente, die zur Bildung des Musters benötigt werden:

  • Alter Trend – Der alte Trend ist der Trend, in dem sich der Instrumentenpreis befindet, wenn sich das neue Muster zu bilden beginnt.
  • Neuer Trend – Der neue Trend ist die Umkehrung des alten Trends, zu dem der Kurs des Instruments wird, wenn die Konsolidierungsphase endet.
  • Konsolidierungszone - Die Konsolidierungszone ist der eingeengte Bereich, der von den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erkannt wird.
  • Breakout Point – Der Breakout Point ist der Punkt, an dem der Kurs des Instruments aus der Konsolidierungszone ausbricht.

Chart- und Kursmuster sind ein wichtiger Teil der technischen Analyse, den jeder eifrige Trader verstehen sollte, um seine Sichtweise und seinen Betrieb auf dem Markt zu verbessern.

Erfahren Sie mehr über die häufigsten Muster, die Sie in den Charts entdecken werden, unterteilt in Umkehrmuster und Fortsetzungsmuster.

Was sind Fortsetzungsmuster?

Fortsetzungsmuster sind Kursmuster, die eine vorübergehende Unterbrechung eines bestehenden Trends zeigen. Zum Beispiel könnte sich der Preis eines Vermögenswerts nach einer starken Rallye konsolidieren, da einige Bullen beschließen, Gewinne mitzunehmen und andere sehen möchten, ob ihr Kaufinteresse sich durchsetzt.

Die meisten Trader warten auf einen Ausbruch über/unter der Widerstands-/Unterstützungslinie als Bestätigung dafür, dass der Trend wieder aufgenommen wird, und gehen dann eine Position in die gleiche Richtung ein.

Beim Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders platzieren viele Trader den Stop leicht über oder unter der Chartformation, während die Take-Profit-Order von der Pip-Range innerhalb dieses Musters abhängt (wenn beispielsweise der Pip-Wert der Konsolidierung innerhalb des Rechtecks 30 Pips beträgt, könnte ein Trader, der ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von mindestens 1:1 beibehalten möchte, 30 Pips als Take-Profit-Ziel anvisieren).

Die gängigsten Fortsetzungsmuster sind:

  • Rechteckmuster
  • Dreiecksmuster
  • Pennants-Muster
  • Keilmuster
  • Tassen- und Griffmuster

Rechteckmuster

Rechteckmuster werden gebildet, wenn der Preis mehrmals auf horizontale Unterstützungs- und Widerstandsniveaus trifft. Der Preis ist daher eingeengt, springt zwischen den horizontalen Ebenen und bildet die Form eines Rechtecks. Der Preis wird schließlich ausbrechen und der Trend wird dieser Richtung folgen, entweder einer Aufwärts- oder einer Abwärtsbewegung.

Rectangle continuation pattern

Dreiecksmuster

Dreiecksmuster sind ein häufig verwendetes Fortsetzungsmuster von technischen Analysten. Es gibt drei Variationen von Dreiecksmustern, und es ist wichtig, sie alle zu lernen, da sie helfen können, die Fortsetzung eines bullischen oder bärischen Marktes zu erkennen. Sie sind: symmetrisches Dreieck, aufsteigendes Dreieck und absteigendes Dreieck.

Das Dreieck beginnt sich mit seiner breitesten Stelle zu bilden, und wenn sich der Markt seitwärts bewegt, verengt sich die Handelsspanne und vervollständigt die vollständige Bildung des Dreiecks an seiner Spitze. Dieses Chartmuster wird oft als horizontales Handelsmuster beschrieben und ähnelt Keilen und Wimpeln, bei denen bullische oder bärische Bewegungen eine Fortsetzung oder Umkehr der vorherigen Trendrichtung signalisieren können.

Bilateral patterns including ascending, descending and symmetrical triangle patterns

Pennants-Muster

Pennants-Muster bilden die Form einer Flagge oder eines Dreiecks auf dem Chart und treten auf, wenn die Kursbewegungen im Laufe der Zeit zwischen den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus enger und enger werden. Dieses Muster wird im Allgemeinen als „Pennant“ betrachtet, wenn es mindestens fünf Berührungen von Unterstützung und Widerstand gibt. Ähnlich wie bei Rechteckmustern kann das Pennant-Fortsetzungsmuster aus bullischen oder bärischen Preisbewegungen gebildet werden.

Penants continuation patterns

Keilmuster

Ein Keilpreismuster wird auf einem Chart durch konvergierende Trendlinien dargestellt, wobei die beiden Linien markiert sind, um die jeweiligen Hochs und Tiefs einer Preisreihe zu verbinden. Der Keil ist ein Signal, dass der aktuelle Trend pausieren wird. Ein steigender Keil findet sich in einem Abwärtstrend und ist ein rückläufiges Muster mit nach oben abfallenden Linien. Ein fallender Keil findet sich in einem Aufwärtstrend und ist ein bullisches Chartmuster mit nach unten abfallenden Linien.

Wedge continuation patterns

Tassen- und Griffmuster

Das Tassen- und Henkelmuster kann in kleinen Zeitrahmendiagrammen oder großen Zeitrahmen, wie täglich bis monatlich, gebildet werden. Die Tasse und der Henkel sind ein bullisches Fortsetzungsmuster und haben seinen Namen von der Form, die es auf dem Chart bildet. Dies kann eintreten, wenn ein Aufwärtstrend pausiert und stabil geworden ist, gefolgt von einem Aufschwung ähnlicher Größe wie der vorherige Rückgang.

Der Schalenteil des Musters ist wie der Buchstabe "U" geformt, wobei beide Seiten der Schale gleiche Seiten haben. Der Griffabschnitt wird dann auf der rechten Seite des Bechers gebildet, wobei sich das Diagramm seitwärts bewegt oder nach unten driftet und zu einem Ausbrechen des Instruments auf eine Höhe führen kann, die größer als der Anfang des Bechers ist.

Cup and handle continuation patterns

Was sind Umkehrmuster?

Umkehrmuster könnten signalisieren, dass entweder die Bullen oder Bären die Kontrolle verloren haben und eine Trendwende bevorsteht. Der aktuelle Trend wird eine Pause einlegen und dann bewegt sich der Preis in eine neue Richtung von der anderen Seite (Bulle oder Bär).

Ein Verteilungsmuster ist eine Umkehrung, die an Markthochs auftritt, bei der das gehandelte Instrument eher verkauft als gekauft wird. Ein Akkumulationsmuster ist das Gegenteil – eine Umkehr, die am Markttief auftritt – wobei das Instrument aktiver gekauft als verkauft wird.

Die häufigsten Umkehrmuster sind:

  • Keilmuster
  • Kopf- und Schultermuster
  • Doppeltes Top-Muster
  • Doppelbodenmuster
  • Dreifach oben und dreifach unten Muster
  • Sushi-Rollenmuster
  • Quasimodo-Muster

Tipp: Wedge-Chart-Muster können sowohl Fortsetzungs- als auch Umkehrmuster sein, je nachdem, ob ein bullischer oder ein rückläufiger Trend vorliegt.

Kopf und Schultern

Kopf und Schultern bestehen aus drei Teilen: einem Gipfel links (Schulter), einem höheren Gipfel (dem Kopf) und einem weiteren Gipfel rechts (Schulter). Der "Ausschnitt" wird gezeichnet, indem die beiden Unterteile verbunden werden - das eine vor und das nach der Kopfbildung. Diese Linie ist wichtig, da eine Unterbrechung darunter das Signal auslöst. Das bullische Umkehrmuster und das bärische Umkehrmuster sind im Bild unten zu sehen.

Das inverse Kopf-Schulter-Muster – oder „Kopf-Schulter-Bottom“ – ist ein umgekehrtes Chartmuster, das dem Kopf-Schulter-Muster ähnlich ist, außer dass es invertiert ist.

Das Muster enthält drei aufeinanderfolgende Tiefs, wobei das mittlere Tief (der Kopf) tiefer ist als die beiden äußeren Tiefs (die Schultern), die flacher sind. Wenn dieses Muster abgeschlossen ist, ist es normalerweise ein Signal für eine bullische Trendumkehr.

Head and shoulders reversal patterns

Doppelte Hochs/Tiefs

Doppelhochs und Doppeltiefs stellen zwei fehlgeschlagene Versuche des Kurses dar, entweder über ein wichtiges Widerstandsniveau oder unter ein wichtiges Unterstützungsniveau zu brechen. Dies kann ein Indikator dafür sein, dass dieser Trend an Dynamik verloren hat, den Verkaufsdruck erhöht, nachdem ein Aufwärtstrend in den überkauften Bereich vordringt, oder den Kaufdruck erhöht, nachdem er während eines Abwärtstrends zu tief gefallen ist.

Es gibt ein ähnliches Umkehrmuster, das als Triple Tops und Triple Bottoms bekannt ist. Diese Bewegung ist noch stärker, da der Preis nicht dreimal statt nur zweimal ausgebrochen ist, was auf eine stärkere Unterstützungs- oder Widerstandsebene hinweist.

Double bottoms and tops reversal patterns

Dreifaches Hoch/Dreifaches Tief-Muster

Ein Triple-Top besteht aus drei Spitzen, die fast das gleiche Preisniveau erreichen und signalisieren, dass der Vermögenswert möglicherweise nicht mehr nach oben tendiert, wobei erwartet wird, dass niedrigere Preise auf dem Weg sind. Das Triple-Top kann in allen Zeitrahmen auftreten, muss jedoch einem Aufwärtstrend folgen, damit das Muster berücksichtigt wird. Dieses Chart-Umkehrmuster sieht aus wie der Buchstabe 'M' auf einem Candlestick-Chart.

Der Triple-Boden ist das Gegenteil des Triple-Tops, bei dem das Chartmuster wie der Buchstabe 'W' aussieht und nach einem Abwärtstrend auftritt, wobei die drei Böden ungefähr das gleiche Preisniveau erreichen, bevor es die Widerstandsniveaus durchbricht.

Triple bottoms and tops reversal patterns

Sushi-Rollen-Umkehrmuster

Das Sushi-Roll-Umkehrmuster wurde von Mark Fisher beim Mittagessen mit anderen Händlern entwickelt, bei denen das Gesprächsthema Handels-Setups war, wobei Fisher über die Möglichkeit nachdachte, enge und breite Preisspannen zu kombinieren.

Fisher begann zunächst mit einem "Inside Pattern", das 10 aufeinanderfolgende Preise umfasste, die innerhalb einer engen und engen Preisspanne lagen. Es folgte die zweite Serie, die als „Außenmuster“ bezeichnet wurde und fünf Preisbalken umfasste, die die erste Serie von Preisbalken verschlingen.

Das Muster kann Händlern helfen, potenzielle Marktumkehrungen durch eine Kombination aus Inside- und Outside-Trading zu erkennen, und ist auf jeden Zeitrahmen anwendbar. Einer der Vorteile bei der Verwendung dieses Musters besteht darin, dass es viel früher eine potenzielle Kursumkehr signalisiert als ein Chartmuster, z. Doppelboden oder Kopf & Schultern.

Obwohl dieses Chart-Umkehrmuster einen guten Einblick in das potenzielle Hoch und Tief des von Ihnen beobachteten Vermögenswerts bietet, ist es am besten, es in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren und Kerzenmustern zu verwenden.

Quasimodo-Muster

Das Quasimodo-Muster – manchmal auch als „Über- und Untermuster“ bezeichnet – ist in der Gruppe der Trendumkehrmuster der technischen Analyse ziemlich neu.

Das Quasimodo-Muster kann ziemlich komplex erscheinen, ist aber eigentlich ziemlich leicht zu erkennen. Und sobald Sie es sehen, wird dieses Handelsmuster einem Trader in der Regel konfluente Informationen über den Markt liefern und das Vertrauen in Trades erhöhen, wenn diese in der Nähe von Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus auf Charts auftreten. Das bedeutet, dass es sich lohnen kann, beide Gelegenheiten zu nutzen, indem Sie Ihre Positionsgröße erhöhen und die Stop-Loss-Werte entsprechend anpassen, wenn Sie auf Divergenz-Setups warten, bevor Sie Ihren Handel beenden, aber gleichzeitig ein Quasi-Modo-Muster bemerken.

Das Umkehrmuster kann nach einem signifikanten offensichtlichen Trend gesehen werden, wenn eine Reihe von niedrigeren Hochs, niedrigeren Tiefs, höheren Hochs oder höheren Tiefs unterbrochen wird. Dieses Muster kann sich ständig wiederholen, daher ist es am besten, schnell zu erkennen und zu reagieren, da viele Trader dieses Chartmuster als eines der zuverlässigsten und leistungsstärksten Muster für den Handel betrachten.

Quasimodo patterns

So verwenden Sie diese Muster in Ihrem Trading

Wenn Sie einen Chart öffnen und versuchen, Chartmuster zu finden, die in der Vergangenheit aufgetreten sind, ist dies eine ziemlich einfache Aufgabe, sobald Sie sie auswendig gelernt haben. Es ist jedoch schwieriger, sie in Echtzeit zu identifizieren und auf die Signale zu reagieren, die sie möglicherweise liefern, insbesondere beim Handel auf Charts mit niedrigerem Zeitrahmen. Daher kann es hilfreich sein, zusätzliche Tools wie technische Indikatoren (RSI, MACD) und Candlestick-Muster zu verwenden.

Es ist nicht ratsam, sich für Ihre technische Analyse ausschließlich auf Kursmuster zu verlassen. Die Kombination dieser Informationen mit weiteren Identifikatoren wie technischen Indikatoren und Handelstools kann eine effektivere Möglichkeit sein, Ihre Handelsstrategie und Ihre Positionen auf dem Markt zu verbessern.

 

Die Informationen sind nicht als Empfehlung zu verstehen; oder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf; oder die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, Finanzprodukten oder Instrumenten; oder an einer Handelsstrategie teilzunehmen. Leser sollten ihren eigenen Rat einholen. Eine Vervielfältigung oder Weitergabe dieser Informationen ist nicht gestattet

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