Margens e alavancagem

Gerir as formas em como consegue maximizar o seu capital

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Margem vs. alavancagem: Qual é a diferença?

A utilização de margem e alavancagem é uma forma frequente de os traders atribuírem um valor relativamente reduzido de fundos para se exporem a transações de valor mais elevado e, potencialmente, a lucros mais elevados. No entanto, isto poderá expô-lo a um nível consideravelmente maior de risco, incluindo perdas que possam exceder o seu investimento inicial. Devido ao potencial de risco, é muito importante compreender o que são margem e alavancagem, como funcionam e as suas obrigações como trader.

Margem

A margem é a quantidade de fundos que precisa ter na sua conta de trading para abrir uma transação. Para manter uma posição aberta, deverá manter sempre margem suficiente na sua conta.

Alavancagem

A alavancagem é uma relação que representa o nível de exposição que tem a uma transação. Ao usar a alavancagem, significa que pode controlar as transações de valor mais elevado do que a margem que mantém.

Exemplo: Calcular a margem

Tem AU$10 000 na sua conta de trading. Com uma margem de 1%, pode abrir posições até um valor total de $1 000 000.$ [10 000 ÷0,01 =$1 000 000].

Digamos que quer comprar AU$500 000 (equivalente a 5 contratos standard) contra o USD numa taxa de câmbio de 0,800. O seu requisito de margem inicial será de AU$5000:

Margem inicial = 5 lotes x (tamanho do contrato x 0,01) = A$5 000

Se o Dólar australiano desvalorizar contra o USD para 0,7950, a margem de variação (perdas não realizadas) é de USD$2 500 (A$3 145). Pode então calcular o requisito de margem total adicionando apenas a Margem inicial e Margem de variação:

Margem total AU$5,000 + AU$3,145 = AU$8,145

Para converter para uma Relação de margem, divida o Capital da conta pelo requisito de margem:

Relação de margem: [AU$10,000 – AU$3,145] ÷ AU$5,000 = 137%

Monitorar margem com o MT4

A nossa plataforma de negociação MetaTrader 4 permite-lhe monitorar e controlar a exposição ao risco em tempo real. Com base no seu requisito de margem individual, a plataforma calcula o valor necessário para manter quaisquer posições abertas atuais e os recursos de negociação disponíveis para celebrar novas posições ou adicionar a posições abertas existentes.

Exemplo 2: Pedido de reforço de margem e liquidação

Se as perdas numa transação aberta atingirem um determinado nível, a Axi pode passar para fechar (liquidar) a posição de forma a impedir mais perdas significativas. O nível de liquidação é definido onde a Relação de margem cai abaixo de um determinado ponto (normalmente 20%, mas pode variar). 

Continuando com o exemplo acima, digamos que a posição continua aberta e o AUD desvaloriza mais para um valor de 0,7920. 

Capital da conta ÷ Requisito de margem = Capital [A$10 000 – A$5 051] ÷ A$5 000 = 99%

Como a Relação de margem é inferior a 100%, a conta está em pedido de reforço de margem e a posição pode ser fechada. 

Se o AUD continuar a desvalorizar contra o USD numa taxa de 0,7858, as perdas não realizadas irão aumentar para US$7100 (AU$9035). Isto significa que o Capital da Conta terá caído para AU$965, a Relação de margem terá caído para 19% (AU$965 ÷ AU$5000) e a liquidação será desencadeada.

Esta posição pode ser fechada pela Axi.

Escolher o seu nível de alavancagem

Com alavancagem de 400:1 disponível em algumas regiões, os clientes Axi podem escolher o nível de alavancagem que é adequado para eles. A alavancagem pode ser alterada através da plataforma MT4 antes de colocar uma transação ou através das definições pessoais no Portal do Cliente Axi.

Informações importantes sobre margem e alavancagem

  • As posições abertas devem manter requisitos de margem mínimos conforme descrito no Contrato do Cliente.
  • Todas as posições têm um requisito de margem inicial e é obrigado a manter um Saldo de conta igual ou superior ao requisito e quaisquer perdas não realizadas. 
  • Os pedidos de reforço de margem são realizados com um aviso prévio curto e podem ser substanciais. Familiarize-se com o nosso Contrato do Cliente, especialmente na secção relacionada com pedidos de reforço de margem. 
  • A nossa Declaração de divulgação do Produto descreve os requisitos de margem e os riscos na negociação de produtos alavancados.
  • Tenha conhecimento de que é da responsabilidade do Cliente, e não da Axi, monitorizar as posições e fazer quaisquer pagamentos de margens quando devidos.
  • Os clientes são alertados para o facto de as perdas não serem limitadas ao saldo de conta e não deverão basear-se no fecho de uma posição por parte da Axi para a prevenção de perdas. 
  • A liquidação não é garantida para proteger contra um saldo negativo; os mercados podem ter uma lacuna, os sistemas podem falhar ou outras circunstâncias podem impedir a liquidação.

Margin & Leverage FAQs