O QUE SÃO CFD?
CFD significa Contrato por Diferença, com a diferença a ser onde entra numa transação e onde sai. Em termos práticos, quando a posição é fechada, irá receber o lucro ou incorrer em perda nessa diferença.
Se tiver comprado ouro por $1.600, não tem uma onça de ouro para segurar, mas compra um contrato da Axi que irá aumentar em valor se a cotação do ouro subir. Por exemplo, quando negoceia um CFD, está a especular apenas sobre o movimento da cotação, em vez das ações tradicionais em que compra um ativo físico. Quando combinado com alavancagem, os CFD dão-lhe uma exposição rápida, com eficácia de custos e exposição flexível a uma fonte de produtos financeiros globais.
A cotação do ouro é medida pelo seu peso. Logo, a cotação indica quanto custa uma onça de ouro em dólares dos EUA. Por exemplo, se a cotação do ouro (XAUUSD) for $1.600,00, isto significa que a onça de ouro é transacionada nos US$1.600,00. Da mesma forma, a cotação da prata é a cotação por onça em USD. Se a cotação da prata (XAGUSD) estiver nos 28,00, significa que a onça de prata é transacionada nos US$28,00.
Se tiver comprado ouro por $1.600, não terá uma onça de ouro que possa segurar, mas terá a obrigação de comprar XAU a US$1.600. Quando encerra a sua posição, vende o XAU ou encerra a sua exposição. Se vender por $1.605,00, fez um lucro de $5 por cada onça (unidade) de ouro no seu contrato. O mesmo conceito aplica-se ao trading de prata. Se tiver comprado prata (XAGUSD) por $28,00 e a vender por $28,50, terá feito um lucro de $0,50 por cada onça de prata no seu contrato.
Os contratos de índices da Axi estão baseados na cotação de troca de futuros relevantes. Os contratos de futuros expiram porque estão relacionados com uma data definitiva. Há muitos meses negociados e cotações a prazo que podem ser mais elevados ou mais baixos dependendo das condições de mercado.
De forma a eliminar a volatilidade no final do dia, na Axi passámos de usar o contrato do mês inicial para o contrato do segundo mês um dia antes do vencimento da transação.
Um exemplo disto é quando o contrato SPI australiano para março expira. A cotação de junho terá de ser usada e a cotação na plataforma MT4 da Axi pode aumentar ou baixar dependendo do valor do contrato de junho em relação ao contrato de março. Este não é obviamente o aumento ou queda de preço no SPI, apenas uma movimentação para um novo preço de referência, logo não será incorrido qualquer lucro ou perda como resultado.
De forma a garantir que isto não afeta os nossos clientes, terá de ser realizado um ajustamento em dinheiro. Isto é explicado nos seguintes exemplos:
SPI de março encerra a 5050/5051 e o SPI de junho abre a 5000/5001
A sua posição: 10 contratos de compra
Se a sua posição for uma Compra, fecha no antigo preço de oferta de 5050 e reabre no novo preço de venda nos 5001. Como está em compra e o novo preço do mercado diminuiu, o seu L&P da transação aberta teve uma perda. Como resultado, irá receber um valor de ajustamento positivo na sua coluna de swap igual à diferença da antiga oferta e nova venda.
Irá receber (5050-5001)*10 contratos = $490AUD
A sua posição: 10 contratos de venda
Se a sua posição for uma Venda, fecha no antigo preço de venda de 5051 e reabre no novo preço de oferta nos 5000. Como está em venda e o novo preço do mercado aumentou, o seu L&P da transação aberta teve um ganho. Como resultado, irá receber um valor de ajustamento negativo na sua coluna de swap igual à diferença da antiga venda e nova oferta.
Irá receber (5051-5000)*10 contratos = $510AUD
Futuro de SPI200 - Encerramento de negócio um dia antes da 3.ª quinta-feira do mês de vencimento.
O contrato de petróleo da Axi (WTI) está baseado no preço de futuros ICE (Mês Front-Spot). Este preço de futuros é a principal referência para a indústria de petróleo mundial.
Os contratos de futuros expiram porque estão relacionados com uma data definitiva. Há muitos meses negociados e cotações a prazo que podem ser mais elevados ou mais baixos dependendo das condições de mercado.
De forma a eliminar a volatilidade no final do dia, na Axi passámos de usar o contrato do mês inicial para o contrato do segundo mês um dia antes do vencimento da transação.
Um exemplo é quando o contrato de WTI (West Texas Intermediate) para setembro expira. A cotação de outubro terá de ser usada e a cotação na plataforma MT4 da Axi pode aumentar ou baixar dependendo do valor do contrato de outubro em relação ao contrato de setembro. Este não é obviamente o aumento ou queda de preço no petróleo, apenas uma movimentação para um novo preço de referência, logo não será incorrido qualquer lucro ou perda como resultado.
De forma a garantir que isto não afeta os nossos clientes, terá de ser realizado um ajustamento em dinheiro. Isto é explicado nos seguintes exemplos:
Exemplo 1: Posição longa de 1000 barris
Contrato de setembro fecha nos @ $110,00
Contrato de outubro abre nos @ $111,38
O ajustamento em dinheiro de - $1,380 é feito na conta
O lucro de $1,380 é realizado na posição aberta
O efeito financeiro líquido é zero.
Exemplo 2: Posição longa de 2000 barris
Contrato de setembro fecha nos @ $110,00
Contrato de outubro abre nos @ $111,38
O ajustamento em dinheiro de + $2,760 é feito na conta
A perda de $2,760 é incorrida na posição aberta
O efeito financeiro líquido é zero.