Fortaleza del Dólar nos pone al borde de un nuevo movimiento - Lunes 6 Nov

Market Analysis /
06 nov. 2017

 

Resumen del mercado
Las acciones estadounidenses, los bonos y el dólar estadounidense se recuperaron el viernes después de la combinación de nóminas no agrícolas (+261,000), desempleo (4.1%), ganancias por hora (0.0%), órdenes de fábrica (1.4%) y servicios PMI (ISM 62.2), que apuntan una economía de los EE. UU. fuerte pero que carece de presiones sobre los precios, que podrían hacer que la Fed acelere su ciclo de alza de tasas.

Así que al cierre el S & P 500 subió un 0.3% a 2.587, el Dow subió un 0.1% y el Nasdaq tuvo un día al alza del 0.95% para cerrar en 6.295. Las acciones en Europa tuvieron un día mixto, pero en general mejor. En Colombia y Perú tuvimos caídas del 0.5%, y en México un alza de igual magnitud.

En los mercados de bonos las tasas de 10 años cerraron la semana por debajo de la reciente tendencia alcista en 2.34% con la curva 2-10 quedando en tan solo 71.4 puntos.

Pero eso no perjudicó al dólar estadounidense, que avanzó contra la mayoría de las monedas. El USDCAD está en 1.2751 como resultado, el Euro cerca de 1.16, USDJPY está en torno a 114, GBPUSD está en 1.3075, mientras que el Peso Colombiano cerró en 3.3034, después de hacer máximos en 3.090 y el Peso Mexicano subió fuertemente para ubicarse en niveles de 19.21 nuevamente.

El oro bajó debido a la fortaleza del dólar estadounidense y el cobre retrocedió a $ 3.11.

Esto es lo que recogí (con un poco más de detalle y algunos gráficos)

 

Internacional


- Dos grandes eventos durante el fin de semana. El Rey Saudita ha tomado medidas para consolidar el poder arrestando o despidiendo a varios príncipes y funcionarios en lo que ha caracterizado como una represión de la corrupción. Para mí, lo importante es que esto consolida el proceso de reforma en curso, parte de lo cual es un deseo de impulsar el precio del petróleo.

- El otro gran evento de esta mañana es lo que se ha denominado los "Papeles del Paraíso". Es otra gran filtración de información sobre dónde y cómo algunas de las personas más ricas del planeta colocan y usan su dinero. Los documentos podrían vincular al secretario de Comercio del presidente Trump, Wilbur Ross, con "los compinches de Putin", según ABC.

- Las nóminas no agrícolas de EE. UU. imprimieron 261,000, más débil de lo esperado para octubre, pero el hecho de que el número de septiembre fue revisado de -33,000 a +18,000 explica la diferencia entre las expectativas del mercado y la impresión real. Ese es un resultado inequívocamente fuerte, como lo fue la caída en la tasa de desempleo al 4.1%. Que la versión más amplia de U6, que incluye a los que están "marginalmente vinculados a la fuerza de trabajo" y los trabajadores a tiempo parcial involuntarios, haya caído al 7,9% es otra señal del mercado laboral cada vez más ajustado en los EE. UU.

Desempleo Civil
Desempleo Civil


- Recientemente, en la sección de materias primas, he estado destacando el impulso a los precios en los mercados de metales, que la excitación y la exageración alrededor de los vehículos eléctricos ha causado recientemente. El Níquel especialmente ha sido un beneficiario de esta situación.


- Venezuela está tratando de reestructurar su deuda y ha llamado a los acreedores para discutir un plan. Cómo puede suceder esto dada la sanción de los Estados Unidos a la nación aún no se ha entendido del todo.


- En las noticias del banco central, el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Broadbent, tuvo una increíble honestidad el viernes cuando dijo que todavía hay mucha incertidumbre sobre las perspectivas de las tasas y la economía del Reino Unido. Broadbent señaló que "Teniendo en cuenta todas las demás cosas que asumimos en nuestras previsiones, muchas de las cuales se perderán ..., anticipamos que tal vez necesitemos un par de alzas más para volver a encauzar la inflación y, al mismo tiempo, apoyar la economía." Pero agregó: "Eso no es una promesa, y nunca podría ser una promesa. Y eso tampoco es lo que el gobernador dijo ayer tampoco ". Exactamente. Los banqueros centrales hacen su mejor esfuerzo en un mundo incierto. El mercado tomó nota de esa incertidumbre en las perspectivas y esencialmente castigó la libra fuertemente.

 

Forex


- Todavía no ha estallado, pero el dólar estadounidense, tanto en DXY como frente al euro, está al inicio de lo que podría ser un poderoso tercer tramo de esta recuperación desde mínimos recientes. Si el DXY puede romper 95.25, parecería listo para una carrera hasta 96.69 y luego hacia 97.65. Ha sido un duro trabajo recientemente y está claro en la acción del precio que muchos operadores aún desconfían de los largos en dólares estadounidenses. El nivel similar para el euro sería un rompimiento por debajo de 1.1570.

- Una ruptura sería importante dada la posición en los mercados en este momento. Los datos de la CFTC mostraron que los osos del USD y los toros del Euro aún tienen posiciones significativas en relación con la historia reciente. Estas tablas dicen todo sobre los riesgos para un movimiento de USD que se convierte en una capitulación del Euro.

 

Datos CFTC
Datos CFTC


Las monedas latinas parecerían estar haciendo parte importante de este tercer tramo de fortaleza del USD. En varios casos hemos visto las monedas locales superar importantes resistencias, como lo es el caso del Real Brasilero, que está en máximos de 4 meses a 3.32 o del Peso Mexicano, que parece estar formando un patrón de compra en la zona encima de medias móviles y de romper $19.25 se iría hasta $19.87

Peso Mexicano al borde de romper
Peso Mexicano al borde de romper

 

Commodities


- El petróleo cerró en su nivel más alto en años el viernes ya que el conteo de plataformas de Baker Hughes bajó 8 plataformas a 729. Hubo más noticias sobre petróleo Shale que queriendo un mejor retorno de la inversión están volviéndose más eficientes.

 

Feliz Trading,

Nicolás Mondragón
Estratega de Mercados
Twitter: @mondra723

 

 

La información proporcionada aquí ha sido producida por terceros y no refleja la opinión de AxiTrader. AxiTrader ha reproducido la información sin alteración o verificación y no garantiza que este material sea exacto, actual o completo y no se debe confiar como tal. La información no debe interpretarse como una recomendación, consejo de compra o venta, o una solicitud de oferta de compra o venta de cualquier producto financiero, o para participar en alguna estrategia de trading en particular. Los lectores deben buscar su propio consejo. La reproducción o redistribución de esta información no está permitida.

More on this topic

See More News

Abra una cuenta. Opere en minutos.

Empiece su viaje por los mercados con un bróker de confianza, regulado y ganador de múltiples premios.

Empezar Ejecutar Demo