Home / Blog / AxiTrader News / Una Inflación Débil Rescata las Acciones en EE.UU., Pero Esto no es Tan Bueno Como Parece

Una Inflación Débil Rescata las Acciones en EE.UU., Pero Esto no es Tan Bueno Como Parece

AxiTrader News /
14 ago. 2017

 

Resumen del mercado

Wall Street encontró descanso el viernes con el IPC bajo (1,7% interanual), ya que los traders apostaron a que las posibilidades de otra subida de la Fed durante este año son ahora aún más bajas que antes, aunque la inflación está por debajo de la meta de la Fed. Estos datos parecieron superar la tensión de la lucha retórica entre el presidente Trump y Pyongyang.

Sin embargo, un IPC más bajo no es bueno, el consumo se está desacelerando y la recesión de 2018 se está comenzando a formar.

Eso ayudó a que el Dow, el S&P y el Nasdaq terminaran un poco más alto, esas recuperaciones deben ayudar a las acciones europeas cuando abran después del pobre viernes, donde el FTSE, CAC y DAX cerraron más abajo.

En los mercados de divisas, la libra, el euro, el franco suizo, y el dólar canadiense vuelven a subir el viernes, lo que sugiere que el dinero fácil ya ha sido hecho por los toros del dólar y quizás esa recuperación ha perdido ya tracción.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo se derrumbaron y luego se recuperaron, mientras que las tensiones en la península coreana y el mercado de bonos ayudaron al oro a negociarse a 1.291 dólares el viernes, su nivel más alto desde junio. El oro está en $ 1,288 esta mañana. El cobre volvió a bajar.

Mirando la semana, se viene algunas minutas importantes que los traders van a poner atención. Tanto del RBA, como de las últimas reuniones del FOMC. La inflación en Europa podría ser un dato interesante para los mercados de divisas. Corea del Norte parece haberse fijado un plazo artificial para disparar los misiles a Guam mañana…

 

Esto es lo que he recogido (con un poco más de detalle y algunos gráficos)

Internacional

- Las tensiones entre los EE.UU. y Corea del Norte se intensificaron de nuevo el viernes y durante el fin de semana. El Presidente Trump parecía trazar una línea roja fácilmente cruzable cuando dijo que si Corea amenazaba a Estados Unidos o a sus aliados, habría una respuesta.

- Esta semana tiene un par de potenciales puntos claves. El primero es el propio plazo de Corea del Norte para mediados de agosto para el plan de disparar los misiles hacia Guam. El segundo, son los ejercicios militares programados de Corea del Sur - Estados Unidos para la próxima semana.

- El presidente Trump habló con el presidente Xi de China, quien reiteró el mensaje que escuchamos desde China la semana pasada. "Las partes interesadas deben ejercer moderación y evitar comentarios y acciones que intensifiquen las tensiones en la península de Corea", dijo el Ministerio de Relaciones Exteriores, que Xi le dijo a Trump durante su conversación. El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Serguei Lavrov, se está involucrando y dijo que China y Rusia tienen un plan para desalentar las tensiones que incluyen la cancelación de ejercicios militares del lado estadounidense.

- Y hablando del presidente Trump y de China. En lo que podría ser un mal momento, o parte de la estrategia para aumentar la presión sobre China para que intervenga en Corea del Norte, los informes son que el presidente Trump va a aumentar la presión con una investigación sobre las prácticas comerciales chinas - con un enfoque específico en Propiedad intelectual - esta semana.

- Y el presidente, que parece prosperar en múltiples conflictos simultáneos, también dijo que una opción militar en Venezuela no está fuera de la mesa.

- Pero parece que los traders estaban felices de apostar a que los bancos centrales aún triunfan sobre las tensiones geopolíticas. O al menos esa es la conclusión después de que las acciones en Estados Unidos cerraron más altas después de la impresión del IPC más débil de lo esperado para julio del 0,1%. Los mercados habían estado esperando una impresión del 0.2%, y un 1.8% año sobre año, no el 1.7% que salió. La inflación nucelo fue del 1,7%. Pero ambas tasas están todavía bajo el objetivo de 2% de la Fed y aunque hay un montón de factores para explicar la caída, esto significa que es probable que la Fed se mantenga sentada en sus manos un poco más de los traders están apostando. Tal vez no haya más subidas de tasas en 2017. Tesoros EEUU a 10 años cerraron la semana en 2.187% - el cierre más bajo desde finales de junio.

- Pero tal vez tengo una mejor explicación para el cierre más alto en las acciones estadounidenses del viernes – al menos una más simple. El S & P 500 encontró soporte en una línea de tendencia que viene desde el mínimo del 30 de diciembre.

 

 

- Y aquí está un dato interesante sobre el lado corto de las acciones. Reuters informa que en "Estados Unidos, los fondos mutuos que intentan beneficiarse en la caída de los mercados atrajeron $413 millones de dólares en nuevas inversiones durante el segundo trimestre, los mayores flujos de fondos desde el cierre en máximos de 2013”

 

Forex

- El dólar perdió terreno el viernes. Ya sea que el euro vuelva por encima de 1,18, el Aussie rompa la tendencia bajista de agosto, o que haya un día clave de reversión para el GBPUSD y USDCAD, pero todos son signos de que el dinero fácil en esta recuperación del dólar estadounidense ya ha sido hecho. Se acabó lo que se daba.

- Naturalmente Corea del Norte seguirá siendo un factor clave y crítico para las divisas esta semana. Pero hay alguna posibilidad de que tal vez la inflación de la UE podría recordar a los traders que todavía no es probable que el BCE todavía cambie materialmente su rumbo. Pero, de nuevo, el mercado sigue más convencido que yo de que el BCE anunciará el cambio de política para 2018 en su reunión de septiembre. Ya veremos.

- Mientras tanto, hemos visto la aparición de una reversión en la fuerza del USD en general. Pero el hecho de que también vimos el USDJPY mantener su rango sugiere que los movimientos iniciales en los mercados de divisas en relación con la tensión en la península coreana ya se han hecho. No se esperan más movimientos por ahora, hasta que haya nuevos acontecimientos.

- Aquí está el gráfico del USDJPY:

 

 

Commodities

- El oro va hacia lo que parece una resistencia muy importante, impulsado por la tensión geopolítica, así como - extrañamente - la ausencia de inflación. Digo extrañamente porque muchos ven el oro como una cobertura contra la inflación. Así que cuando el oro sube - en parte - debido a una falta de inflación podría parecer extraño. Pero la conexión es la relación con las tasas de bonos: la subida de los bonos de Estados Unidos y otros bonos (subida en precio, las tasas caen) desactiva la presión sobre el oro y le ha permitido subir a 1.288 dólares.

- $ 1,295 es la línea de tendencia, una ruptura sería decisiva. Pero respetaremos este nivel a menos que o hasta que se rompa. 

- El crudo cerró más alto el viernes luego de que la EIA recalibró hacia arriba sus pronósticos de crecimiento de la demanda.

 

La información proporcionada aquí ha sido producida por terceros y no refleja la opinión de AxiTrader. AxiTrader ha reproducido la información sin alteración o verificación y no garantiza que este material sea exacto, actual o completo y no se debe confiar como tal. La información no debe interpretarse como una recomendación, consejo de compra o venta, o una solicitud de oferta de compra o venta de cualquier producto financiero, o para participar en alguna estrategia de trading en particular. Los lectores deben buscar su propio consejo. La reproducción o redistribución de esta información no está permitida.

More on this topic

See More News

Abra una cuenta. Opere en minutos.

Empiece su viaje por los mercados con un bróker de confianza, regulado y ganador de múltiples premios.

Empezar Ejecutar Demo